来 源丨粮油市场报

　　国际大米市场继续高位运行，国内大米进口大幅下降，加上中秋、国庆“双节”即将来临，国内稻米市场走出持续小幅上涨走势。当前南方中稻大面积收获并陆续上市，由于质量较好，加上市场主体对后市看涨预期升温，采购意愿较强，推动新稻收购价格高开走强。

　　政策稻谷成交活跃

　　市场主体参与度高

　　8月份以来，最低收购价稻谷竞价销售成交呈逐步增加之势，进入9月份后，成交进一步活跃，尤其是上周成交率达到72%以上，市场主体参与热度较高。

　　本周交易有所降温，但成交仍较活跃，本周共计投放稻谷60.3万吨，实际成交35万吨，周环比减少7.5万吨，为年内单周次高成交水平；成交率58%，周环比减少12个百分点；成交均价2664元/吨，周环比下降2元/吨。截至9月19日，2023年最低收购价稻谷拍卖累计成交308.6万吨，较上年全年增加245万吨。

　　分品种看，粳稻投放30.1万吨，成交16万吨，周环比减少4万吨；成交率53%，周环比下降13个百分点；成交均价2617元/吨，周环比下跌41元/吨。其中，黑龙江2022年产一等粳稻最高成交价2795元/吨。中晚籼稻投放30.2万吨，成交19万吨，周环比减少3.5万吨；成交均价2703元/吨，周环比上涨30元/吨，为年内最高成交均价。其中，安徽2021年产中晚籼稻投放14.5万吨，全部成交，最高成交价2880元/吨，溢价160元/吨，也是单周最高成交价。

　　分省份看，安徽成交17.4万吨，黑龙江成交13.4万吨，河南成交1.8万吨，江西成交1.6万吨，吉林成交0.8万吨。

　　近期，最低收购价稻谷竞价销售活跃的原因主要有：

　　一是市场主体采购意愿提升。由于国际大米价格大幅上涨后持续高位运行，受此带动，国内稻米市场进入持续小幅上涨状态，市场做多氛围逐渐形成，加上籼稻最低收购价稻谷库存不多，2020年以来累计仅收购400万吨左右，市场主体持粮意愿增加。

　　二是新稻收购价格较高。由于市场行情向好，新稻收购价格同比普遍偏高，最低收购价稻谷的优势逐渐显现。

　　三是稻谷竞价销售进入尾声。按照惯例，随着新季中晚稻收获上市，为避免出现卖粮难现象，最低收购价稻谷竞价销售一般在9月底暂停，目前已基本到了收尾阶段。由于新稻刚刚上市，后期如何发展尚未可知，部分企业转而先拍卖一部分稻谷作为库存，争取主动。

　　另外，定向稻谷销售继续保持较高水平。9月14日，计划定向拍卖稻谷200万吨，实际成交169.5万吨，成交率84.8%，较上周增加1.2个百分点。截至9月14日，定向稻谷拍卖累计投放1400万吨，实际成交1212万吨，已经高于2022年产稻谷最低收购价收购量，加上当前最低收购价稻谷竞价销售持续进行，我国托市稻谷库存继续下降，供应压力继续减轻。

　　买家观望心理增强

　　国际米价冲高回落

　　亚洲大米价格经过8月底9月初的加速上涨并创下15年来新高后，买家观望心理增强，需求有所减少。

　　菲律宾对普通大米价格设定了上限，其中白米被设定为每公斤41比索（约合人民币5.26元），而精磨白米的上限为每公斤45比索（约合人民币5.78元），而菲律宾国内普通白米的售价比这一上限最高高出34%，精磨白米的售价也比上限最高高出24%。

　　马来西亚则限制个人大米采购上限为100公斤，并加强执法，防止大米市场投机行为。这些措施的实施，使大米需求有所下降，国际大米价格冲高回落。

　　9月18日，泰国破碎率5%大米FOB报价621美元/吨，周环比下跌19美元/吨，同比上涨177美元/吨；越南大米FOB出口价630美元/吨，周环比下跌15美元/吨，同比上涨225美元/吨；印度5%破碎率蒸谷米报价530美元/吨，周环比持平；巴基斯坦5%破碎率白米报价610美元/吨，周环比下跌5美元/吨。

　　由于当前国际大米供需偏紧状况尚未改变，全球大米第二大出口国泰国的水稻种植形势也较严峻。今年8月，泰国的水稻种植面积同比下降14.5%。有机构预计，由于缺水，泰国未来两季水稻产量将下降约三成。受此影响，预计大米价格仍将在高位运行，不排除在消息刺激下再创新高的可能。

　　稻谷库存相对宽松

　　增加出口大有可为

　　由于国际大米价格持续高位运行，加上人民币汇率走弱，与国内大米之间的价差仍较大。9月18日，广东早籼米批发价4050元/吨；5%破碎率泰国大米理论到港完税价5103元/吨，国内外价差-1053元/吨，上周价差为-1229元/吨；越南大米理论到港完税价5118元/吨，价差-1068元/吨，上周价差为-1229元/吨。由于国际大米价格大幅高于国内，我国大米进口继续保持低位。

　　据海关统计，我国8月份进口大米11万吨，月环比增加1万吨，同比大减37万吨，减幅76.9%；1月至8月累计进口大米202万吨，同比减少255万吨，减幅55.8%。由于国际大米居高不下，预计短期国内大米月度进口仍将维持较低水平，不排除再创阶段性新低的可能。

　　8月份我国大米出口量为17万吨，月环比减少3万吨，同比减少6万吨，减幅28%，较当月大米进口量高出6万吨，大米月度出口已连续两个月高于进口；1月至8月我国累计出口大米90万吨，同比减少57万吨，降幅38.8%；1月至8月我国累计净进口大米112万吨，同比减少199万吨。

　　预计后期我国大米出口仍可有所作为。主要原因：

　　一是有市场。自印度政府7月20日禁止出口非巴斯马蒂大米，相当于减少1000多万吨的大米出口，给国际市场留下了巨大的供应缺口。国际买家不得不寻找新的卖家，有利于我国增加大米出口。

　　二是有能力。我国的稻谷库存占全球库存的六成以上，且最低收购价稻谷库存因去化困难，很多稻谷成了超期储存稻谷，不得不进行定向销售。2020年至2022年已定向销售稻谷5300多万吨，今年8月份以来又成交了1212万吨，目前仍有几千万吨库存需要消化。因此，借助当前国际市场供应紧张之际，向国际市场销售500万~800万吨稻谷，应该对国内供应基本没有影响。

　　三是有效益。当前国际米价处于15年来的高位，此时增加大米出口，既可以增加出口收益，同时也可以解决部分西亚和非洲国家的燃眉之急，经济上、政治上均较有利，还可以提高我国在国际粮食市场上的话语权。

　　另外，当前国内稻谷库存较高，供应相对宽松，而玉米缺口较大，需要大量进口。此前稻米价格低迷时，我们通过国内大循环，把大量的超期储存稻谷通过定向销售转化为饲料原粮，以减少玉米进口是可行的。但在当前国际稻米价格大幅上涨的情况下，通过增加稻米出口、增加玉米进口可能更合算。

　　据海关统计，8月份国内稻米平均出口价格为3740元/吨，同比上涨40%，而同期玉米进口单价为2354元/吨，同比下降12%。稻米出口价格涨幅明显高于同期玉米，此时，如我们充分发挥国际粮食市场的大循环作用，通过适当增加稻米出口、增加玉米进口，将有效改善国内粮食库存结构，反而能更好地保障国内粮食安全。

　　中稻陆续开始收获

　　上市价格普遍较高

　　目前，我国从南到北，一季稻陆续进入成熟并开始收获，局部地区已进入收获高峰并开始批量上市，加工企业采购也逐步转向新稻。据了解，今年重庆水稻种植面积980多万亩，目前已收获90%以上；水稻种植面积位居全国第一的湖南，当前2200多万亩中稻正在陆续收割；湖北3000万亩中稻陆续成熟，正在大面积收获；江西1400多万亩中稻也陆续成熟进入收割期。今年南方地区中稻生长期间天气总体有利，中稻品质较好，单产普遍好于上年。

　　当前陈稻价格较高，竞价销售拍卖活跃，加上新稻质量较好，一季稻优质比例提升，收购价格大都高开。湖北孝感“丰两优”收购价2820元/吨，荆门地区收购价2800~2840元/吨，平均出米率64%左右；江西南昌收购价2920元/吨，周环比上涨40元/吨；安徽芜湖收购价2820元/吨，周环比上涨20元/吨。从目前一季稻所处的形势看，短期仍有高开高走的可能。

　　首先，在国际米价大幅上涨并持续高位运行的带动下，7月份以来，国内稻米市场呈现缓慢上涨态势，市场做多氛围逐渐形成，企业赢利比较稳定，开始改变原来的以销定购的经营模式，愿意存粮的企业增多。而国内大米加工产能过剩，小型加工企业较多，加上众多的贸易商，一旦形成做多合力，对市场粮源的需求将会十分巨大。

　　其次，国内大米进口大幅减少，出口开始高于进口，对稻谷的需求同比也将有所增加。

　　第三，当前新稻上市粮源仍较少，最低收购价稻谷竞价销售面临暂停，而企业采购意愿提升，将推动新稻市场短期继续上行。