玉米豆粕减量替代工作方案【专题】豆粕：豆粕减量替代方案的理论基础及可行性分析

2024-01-01 21:11:11股票投资016

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　　来源：紫金天风期货研究所

　　我国饲料工业快速发展，工业饲料总产量连年大幅增长，导致我国饲料粮的刚性需求快速增加。豆粕是畜禽养殖的主要蛋白来源，而我国大豆等蛋白饲料长期大量依赖进口，饲料粮尤其是大豆对外依存度高，且进口来源国十分集中，成为了影响整体粮食安全的风险因素。豆粕减量替代的实施具有保障国家粮食安全、降低成本、提升畜牧业竞争力、环保等等重大意义。今年4月，农业农村部印发的《饲用豆粕减量替代三年行动方案》，表示在确保畜禽生产效率保持稳定的前提下，力争饲料中豆粕用量占比每年下降0.5个百分点以上，到2025年饲料中豆粕用量占比从2022年的14.5%降至13%以下。

　　豆粕的下游消费中，生猪及禽类消费占比80%以上，其余用于水产、反刍等养殖消费。蛋白的本质是氨基酸组成，不同动物、甚至同一个体的不同生理阶段，对营养成分的需要不尽相同。

　　2023年以前，豆粕的价格最高，在3500元/吨-5500元/吨区间范围内。2023年，花生粕的价格甚至超过豆粕，棉粕价格排在第三位，更加便宜的是菜粕、葵粕。综合价差来看，菜粕和葵粕具有较好的替代优势。棉粕的单位蛋白价格最高，也具有替代优势。在氨基酸平衡及抗营养因子耐受的前提下，合理利用其他粕类的营养成分配比进行合理搭配，可以节省一定的生产成本。今年我国豆粕消费量7675万吨，以当前了解到的15%豆粕添加比例计算，若添加比例降低5%，那么理论上豆粕用量将减少2500万吨左右，意味着进口大豆的量可以减少31%。可以说，一旦政策取得充分性落实，对豆粕需求、平衡表的影响有着颠覆性意义。

　　1豆粕减量替代方案梳理

　　图1：豆粕减量替代工作推进

数据来源：农业农村部，中国饲料工业协会，紫金天风期货研究所

　　豆粕减量替代，具有保障国家粮食安全、提升我国畜牧产业竞争力、稳定产业链、有利于绿色生态发展的重大意义。

　　目前，我国是世界上最大的粮食进口国，根据海关最新数据，2023年1-11月我国累计进口粮食接近1.44亿吨，同比增长9.1%，累计进口金额5182.2亿元人民币，同比增加6.7%．而2023年我国粮食总产量为6.96亿吨，换言之，我国今年进口粮食占国内总产量比例已经超过20%，我国对外进口粮食依然保持较高增速。此外，我国大豆不但对外依赖高，进口国集中度也很高，饲用蛋白需求是拉动大豆进口增加的关键因素。

　　养殖成本中，饲料成本约占总成本的60%，而在饲料成本中，豆粕的成本约占25%。2023年12月，饲料用豆粕价格为3920元/吨，豆粕价格的增长带动饲料成本增长，对畜牧业正常生产造成巨大压力。据了解，目前饲料厂全价猪料中豆粕添加比例在15%左右，下限13%。在当前生猪养殖持续亏损的大环境下，推行豆粕减量替代，充分利用非常规蛋白原料替代，能够降低成本、提升产业竞争力。

　　我国是畜牧业大国，肉蛋奶产量位居全球前列，养殖方式不断向规模化和超大规模转变，养殖废弃物处理和资源化利用的问题也越来越突出。目前，动物对氮磷利用效率低，如奶牛利用率仅为25%、生猪仅为30%-50%，动物过量摄入的蛋白质会以尿氮或粪氮的形式排出，不仅造成蛋白质浪费，还会增加环保压力。因此，降低畜禽日粮中的蛋白质含量，利用氨基酸平衡配制低蛋白日粮，能够从源头上减少畜禽粪便和尿液中的氮、磷排放量，减少畜禽圈舍中NH3和H2S的浓度，从而减少畜禽养殖对环境的污染和后期废弃物处理的压力。

　　2 粕类在养殖业饲粮中的添加比例

　　豆粕的下游消费中，生猪及禽类消费占比80%以上，其余用于水产、反刍等养殖消费。蛋白的本质是氨基酸组成，不同动物、甚至同一个体的不同生理阶段，对营养成分的需要不尽相同，下文以生猪、肉鸡、蛋鸡、草鱼养殖为例展开叙述，为杂粕替代豆粕的可行性分析建立理论基础。

　　首先，学习一些专业术语：

　　低蛋白日粮（以净能为基础，依据蛋白质营养的实质和氨基酸营养平衡理论，在不影响动物生产性能和产品品质的条件下，通过添加饲用氨基酸及其类似物，优化蛋白源结构等方法，降低日粮粗蛋白质水平、减少蛋白原料用量和氮排泄的日粮）。

　　低蛋白低豆粕多元化日粮（以低蛋白日粮生产技术为基础，依据各种能量饲料和蛋白质饲料的可利用养分营养价值数据，配制的原料种类多、养分互补性强、营养平衡度高的低豆粕日粮）。

　　非常规饲料原料（特指除豆粕、玉米外的用于配制配合饲料的饲料原料）。

　　（一）生猪

　　图2：生猪不同生理阶段日粮中非常规饲料原料推荐最高用量

数据来源：中国饲料工业协会，紫金天风期货研究所

　　仔猪阶段消化酶分泌不足，肠道发育不完善，仅能用高品质蛋白原料少量替代豆粕，建议使用膨化玉米、膨化大豆、乳清粉和鱼粉等高品质饲料原料，推荐的豆粕添加比例上限在15-16%。25kg以上猪的肠道已发育完全，在抗营养因子不超过耐受限度的条件下，可使用大量非常规能量原料及蛋白质原料替代玉米和豆粕，增强饲粮多元性，25-50kg生猪的豆粕添加比例上限为13%，50-75kg的上限进一步放宽至10%，100kg以上的豆粕添加比例上限在5%。妊娠母猪对蛋白质的需求低（豆粕添加比例上限8%），而哺乳母猪对蛋白质的需求高（豆粕添加比例上限16%）。在哺乳母猪日粮的典型配方中适当提高了小麦、DDGS、菜籽粕、棉籽粕和油脂的添加量，并适量添加氨基酸成分。

　　大麦在欧洲被广泛使用，其抗营养因子含量低，在妊娠母猪和哺乳母猪中的添加比例上限达到80%。小麦能够很好地替代玉米作为母猪的能量饲料，减少玉米在母猪饲料中的使用，在妊娠母猪和哺乳母猪饲料中的小麦添加比例上限也达到80%。棉籽粕中抗营养因子棉酚的含量较高，采食过量会引起消化道炎症，3-10kg的仔猪日粮不推荐使用，妊娠母猪日粮的推荐使用上限为15%，其他为10%。双低菜籽粕不推荐使用在3-10kg的仔猪日粮中，10-25kg生猪日粮推荐使用上限为10%，其他为15%。

　　图3：生猪不同生理阶段营养成分指标（%）

数据来源：中国饲料工业协会，紫金天风期货研究所

　　图4：生猪不同生理阶段低蛋白低豆粕多元化日粮典型配方（%）

数据来源：中国饲料工业协会，紫金天风期货研究所

　　（二）肉鸡和蛋鸡

　　我国是肉鸡生产大国，2022年我国出栏肉鸡（白羽、黄羽、肉杂）共计118.6亿只，占肉禽出栏量的72.63%。2022年我国肉禽配合饲料8925.4万吨，按肉鸡占比初略推算肉鸡的配合饲料约6500万吨。我国肉鸡饲养以“玉米-豆粕”高蛋白日粮为主，豆粕占比高达25%-38%。家禽肠道对蛋白质的消化率为57%-90%，高蛋白质容易引起坏死性肠炎。据中国饲料工业协会，白羽肉鸡典型的玉米-豆粕日粮配方中，前期、中期和后期豆粕用量分别为42%、37%和32%左右。黄羽肉鸡的这一数据分别为32%、22%、18%。

　　图5：肉鸡不同生理阶段饲粮中豆粕添加比例

数据来源：中国饲料工业协会，紫金天风期货研究所

　　我国是全球鸡蛋第一大生产国和消费国，每年蛋禽饲料产量在全国工业饲料总产量的占比超过13%。2022年，我国蛋禽饲料产量3210.9万吨，占我国合计生产禽用饲料的26.54%。我国蛋鸡养殖长期以来多以“玉米-豆粕”型日粮为主，豆粕占比高达21%-31%。

　　图6：蛋鸡不同生理阶段饲粮中豆粕添加比例及杂粕替代方案

数据来源：中国饲料工业协会，紫金天风期货研究所

　　（三）草鱼

　　结合养殖生长实际，将草鱼的生长阶段细分为鱼苗（＜10g）、鱼种（10-250g）、成鱼前期（250-1500g）和成鱼后期（≥1500g）四个阶段。鱼饲料蛋白限量标准分别为28%-32%、26%-30%、24%-28%、20%-24%。鱼苗处于食性转化阶段时，消化系统不完善，消化酶分泌不足，对饲料营养价值和蛋白质质量要求也比较高，应在该阶段喂食高品质、易消化的饲粮，比如鱼粉，但鱼粉价格高，会增加饲料成本，通常就在鱼苗（≤10%）、鱼种料（≤5%）中可少量使用鱼粉。鱼苗阶段豆粕推荐使用上限为25%，可使用高品质蛋白质原料少量替代豆粕。鱼种期的草鱼处于迅速生长期，但营养物质消化能力依旧受限，此阶段的推荐豆粕使用上限为20%。成鱼前期的草鱼处于快速生长和肌肉蛋白高速沉积的阶段，需注意氨基酸营养需要。在抗营养因子不超过耐受限度的条件下，可使用大量非常规能量原料及蛋白质原料替代豆粕，增强饲粮多元性。此阶段草鱼推荐豆粕使用上限为15%。成鱼后期的草鱼对环境承受能力增强，消化能力加大，饲粮中可使用更高比例的非常规蛋白质原料替代豆粕，严格限制豆粕用量，甚至可停用豆粕。豆粕在此阶段的推荐使用上限为8%。

　　图7：非常规饲料原料在草鱼不同生理阶段中推荐使用上限

数据来源：中国饲料工业协会，紫金天风期货研究所

　　图8：草鱼不同生理阶段中非常规饲料原料替代豆粕情况

数据来源：中国饲料工业协会，紫金天风期货研究所

　　3 杂粕替代豆粕可行性分析

　　在粕类中，2023年以前，豆粕的价格最高，在3500元/吨-5500元/吨区间范围内。2023年，花生粕的价格甚至超过豆粕，在4000元/吨-5300元/吨区间范围内。棉粕价格排在第三位，更加便宜的是菜粕，葵粕最便宜。

　　从价差来看，当前豆粕和葵粕价差在1390元/吨波动，豆粕与菜粕价差在1049元/吨波动，豆粕与花生粕、豆粕与棉粕的价差当前都处于400元/吨左右。葵粕和菜粕当前在价格上具有较好的替代优势，合理利用其他粕类的营养成分配比进行合理搭配，可以节省一定的生产成本。

　　从单位价格看，棉粕的单位蛋白价格最高，为97元/蛋白左右，具有较好的替代性。其次是豆粕，单位蛋白价格为91元/蛋白左右，菜粕和葵粕当前的单位蛋白价格为80元/蛋白、72元/蛋白，性价比也较高，可替代性高。花生粕的单位蛋白价格最低，性价比最低。

　　图9：豆粕和杂粕价格比较

数据来源：Wind，钢联，紫金天风期货研究所

　　我国对国外油料依赖程度比较高。大豆进口量在我国油料进口中居于首位，若预估的12月到港1091万吨兑现，那么2023年全年我国大豆进口1.028亿吨，同比去年增幅13.57%。23/24年度我国预计进口油菜籽340万吨，同比去年减幅36.27%。近三年来，我国进口棉籽突飞猛进，23/24预计进口50万吨，22/23进口66.5万吨，预计23/24年度进口葵籽30万吨。

　　在粕类消费上，我国豆粕消费逐年攀升，今年预计达到7675万吨，菜粕消费量预计1301.5万吨。棉粕与花生粕五年来的消费稳定在400多万吨左右的水平，葵花籽粕的消费逐年攀升，今年预计为409.5万吨，同比去年增幅20.9%。

　　23/24年度我国豆粕消费预计7675万吨，以当前了解到的15%豆粕添加比例计算，若添加比例降低5%，那么理论上豆粕用量将减少2500万吨左右，对应可减少3185万吨左右的进口大豆，意味着进口大豆的量可以减少31%。可以说，一旦政策取得充分性落实，对豆粕需求、平衡表的影响有着颠覆性意义，但预计政策推行落地还需时间。

　　图10：主要油料进口量及粕类消费量（按作物年度预估）