SHPGX导读：截至目前，我国内地和港澳地区已累计投产LNG接收站28座，总接收能力11277万吨/年。与此同时，还有多个LNG新建和扩建项目推进，未来一段时间，国内将迎来LNG接收站密集投产期。关于中国LNG接收站资源是否过剩的讨论渐起。
2023年8月7日、8月8日，浙能温州液化天然气（LNG）接收站、广州LNG应急调峰气源站分别迎来首船LNG到港接卸，两大接收站正式投入运营。而在不久前的6月21日，河北建投唐山LNG项目一期也正式投产运营。公开信息显示，北京燃气天津南港LNG应急储备项目、福建漳州LNG接收站、潮州华瀛LNG接收站也预计在2023年年内投产。包括香港的浮式存储再气化装置（FSRU）项目在内，2023年国内将投产7个LNG接收站。与此同时，还有多个LNG新建和扩建项目推进，未来一段时间，国内将迎来LNG接收站密集投产期。关于中国LNG接收站资源是否过剩的讨论渐起。
28座接收站，年接收能力超1.1亿吨
2006年广东大鹏接收站的投产拉开了我国进口LNG资源的序幕。伴随着天然气利用范围的扩大，国内LNG接收站项目也日渐增多。
截至目前，我国内地和港澳地区已累计投产LNG接收站28座，总接收能力11277万吨/年。与之相对应的是，国内LNG进口量在2021年达到7879万吨，在当年超越日本成为全球第一大LNG进口国。
近年来，国家对天然气基础设施建设的支持力度加大，不少燃气企业向产业链上游延伸，成为投资建设LNG接收站的“第二主力”，众多在沿海布局的项目陆续得到核准批复。
2023年以来，就有4个LNG接收站项目投产，分别为香港FSRU项目、河北建投唐山LNG项目、浙能温州接收站及广州LNG应急调峰气源站，新增接收能力1350万吨/年。
香港FSRU项目由中华电力有限公司及香港电灯有限公司共同建设运营，项目租用世界上规模最大的FSRU船舶“Bauhinia Spirit”号，存储能力达到26.3万立方米，项目进口LNG主供中电龙鼓滩发电厂和港灯南丫发电厂。7月13日，该项目正式投入运营。
河北建投唐山LNG接收站是由河北建设投资集团有限责任公司及其控股上市公司新天绿色能源股份有限公司投资建设。项目规划建设20座20万立方米储罐，2座接卸泊位，远期接收能力达到1200万吨/年。项目共分三期建设，一期项目年接收能力500万吨/年，已于6月21日正式投产。2021年河北建投旗下新港国际天然气贸易有限公司曾与卡塔尔液化气有限公司（Qatar Liquefied Gas Company Limited）签署了为期15年，每年100万吨的LNG长期购销协议。
浙能温州接收站由浙江浙能温州液化天然气有限公司运营，其股权结构为浙江能源天然气集团公司持股51%，中国石油化工股份有限公司天然气分公司持股41%，温州大小门岛投资开发有限公司持股8%。项目规划建设4座20万立方米储罐，1座15万吨级液化天然气专用码头，接收能力达到300万吨/年。浙江能源天然气集团目前已签署3份LNG长协，分别是：2019年与埃克森美孚签署为期20年、每年100万吨的LNG购销协议；2021年与俄罗斯诺瓦泰克签署为期15年、每年100万吨的LNG购销协议；2023年与墨西哥太平洋公司签署为期20年、每年100万吨的LNG购销协议。
广州燃气LNG应急调峰气源站是由广州燃气集团全资子公司粤海（番禺）石油化工储运开发有限公司投资建设和运营。项目共分两期建设，其中一期建设2座16万立方米储罐、一座可靠泊17.5万立方米LNG船舶的8万吨级泊位及相关配套设施，接收能力达到100万吨/年。气源方面，目前已签署3份LNG长协，分别是：2021年与英国石油公司（BP）签署为期13年、每年65万吨的LNG购销协议；2022年与中化新加坡国际签署为期10年、每年40万吨的LNG购销协议；2022年与墨西哥太平洋公司签署为期20年、每年200万吨的LNG购销协议。
表1：截至2023年8月国内已投产LNG接收站统计
注：*为估算数据数据来源：山东来佰特
近年利用率在75%以上
除2022年外，近年来国内LNG接收站利用率稳定在75%以上。事实上，“十三五”早期，国内LNG接收站利用率在50%上下徘徊。2017年的气荒加速了LNG接收站建设布局，此后，天然气的利用增多，也带动了LNG接收站利用率的增长。
值得注意的是，近年来，LNG接收站的高利用率与市场主体的直观认识不完全一致，这主要是由计算时所采用的接收总能力数值的差异造成的。一些市场从业者将扩建尚未完全投产的接收能力也计算在内。
图1：2018-2022年国内LNG接收站运营情况
数据来源：海关总署、山东来佰特23个新建+12个扩建项目排队投产
目前，国内仍有不少新项目已经获得了国家发展改革委或各省（区、市）发展改革委的核准批复，处于拟建、在建状态。据不完全统计，截至2023年7月，国内已获得批复的新建接收站项目至少有23个，接收能力不少于8660万吨/年。
表2：截至2023年8月已批复新建接收站项目统计
数据来源：国家及各省（区、市）发展改革委、山东来佰特除新建项目之外，国内绝大部分已投产项目均有扩建计划，其中已经开工的扩建项目达到12个，涉及新增接收能力4455万吨/年。除上海LNG站线扩建工程以外，其他所有扩建项目将于2026年之前投产。
表3：截至2023年8月已开工扩建接收站项目统计
数据来源：山东来佰特还有一些已投产接收站项目也提出了扩建计划，正处于前期可研或等待批复阶段，甚至个别项目一期尚未投产就已经开始准备扩建。据不完全统计，提出但尚未开工的扩建项目不少于11个。
表4： 截至2023年8月国内拟扩建LNG接收站项目不完全统计
数据来源：山东来佰特“十四五”末期迎来投产浪潮，
高利用率难持续
结合国内拟建、新建项目情况，综合考虑项目在建设过程中可能遇到的各种影响因素，参考国内LNG进口能力的增长过程，预计国内LNG接收站将会在“十四五”末期迎来投产浪潮，2025年接收能力有望达到20377万吨/年。进入“十五五”，随着沿海LNG码头规划布局完毕，新建项目投产将逐渐减少，但扩建项目投产规模仍将保持一定的增长。
图2：2023-2035年国内LNG接收能力预测
数据来源：山东来佰特目前，国内大部分拟、在建LNG接收站开展了LNG长期购销协议的谈判，不少企业已经落实了未来进口长协资源。此外，沿海LNG接收站在冬季时发挥着重要的调峰作用，结合国内天然气市场在“双碳”目标下的需求增长情况，以及国内天然气产量、进口管道天然气等其他供应来源，我们预测2025年国内LNG进口量将达到9000万吨，2035年达到1.4亿吨。
基于对未来国内LNG接收能力及LNG进口量的分析计算，不难看出，“十三五”期间LNG接收站较高的利用率难以保持，“十四五”末期，随着项目的大量投产，利用率或将跌落至50%以下，这将影响接收站运营企业的经营效益。考虑天然气的利用还将持续增长，“十五五”期间，我国LNG进口量将保持持续增长，带动接收站利用率反弹至50%附近。
图3：2023-2035年国内LNG接收站利用率预测
数据来源：山东来佰特后续审批放缓，建设热潮将逐渐消退
按照交通运输部编制的《全国沿海与内河LNG码头布局方案（2035年）》，2035年国内沿海重要及一般LNG港口共34处，预计泊位60个左右，总接卸能力可达到2.5亿吨/年左右。目前，沿海接收站选址剩余空间已不大。“十四五”期间后续新项目的审批或将有序放缓，国内LNG接收站的建设浪潮将逐渐消退。
据悉，当前国家能源主管部门正着手加强管理LNG接收站规划建设运营工作，优先考虑扩建项目的推进，并提倡现有项目提升储罐规模和保供能力，鼓励接收站探索罐容租赁等有利于储气调峰的新商业模式，国内LNG接收、利用能力将继续提升。
利用率高于全球平均水平，
也高于日本
截至2022年底，全球LNG进口终端共239座，总接收能力达到10.06亿吨/年。近年来，全球LNG接收站平均利用率维持在38%左右的水平。2022年，在地缘政治因素的影响下，部分地区对管道气的需求转向进口LNG，带动全球LNG进口终端利用率提升，接近40%。
图4：2018-2022年全球LNG接收站运营情况
数据来源：IGU、山东来佰特截至2022年底，日本LNG进口终端的总接收能力达到2.22亿吨/年。自2018年以来，日本不断缩减LNG进口量。2022年，国际LNG进口价格持续高位，日本LNG进口终端利用率下滑至33.11%。不过，日本LNG进口终端不仅要扮演传统的进口角色，还作为LNG储备使用，储备LNG占据LNG进口终端的部分空间。因此，日本LNG进口终端接收能力虽然居于世界第一位，但利用率并不高，远低于中国LNG进口终端利用率水平。
图5：2018-2022年日本LNG接收站运营情况
数据来源：日本海关、IGU、山东来佰特截至2022年底，欧洲LNG接收能力达到16920万吨/年。欧洲地区LNG进口终端数量相对较少，欧洲地区LNG进口终端近年利用率维持在50%左右，低于中国LNG进口终端的利用率水平。2022年，欧洲减少了对俄罗斯管道气的进口，转向进口LNG，拉高了欧洲大西洋沿岸LNG进口终端的利用率。2022年欧洲LNG进口终端利用率超过中国。
图6：2018-2022年欧洲LNG接收站运营情况
数据来源：IGU、山东来佰特虽然预计后续国内LNG接收站利用率将出现较为明显的下滑，但仍将高于全球平均水平。值得重视的是，欧洲2022年出现的天然气供应危机及日本LNG接收站的利用现状进一步突出了LNG接收站作为调峰储备项目的利用价值。
小结
综合上述分析，“十四五”末期，国内LNG接收站将迎来投建浪潮，与此同时，国内接收站的平均利用率水平或将下滑至50%以下，但与全球平均水平和主要LNG进口国家和地区相比，国内LNG接收站的利用效率并不低。从能源安全的角度考虑，保留一定的灵活的LNG接收能力有利于应对突发状况。当然，从LNG接收站运营企业的角度考虑，较低的利用率水平会影响资产的投资回报，建议相关企业结合自身情况，适时灵活开展储罐租赁、国际转运、船舶加注等新的业务。
本文来源 | 南方能源观察
本文作者 | 刘广彬 王诚
