专题：第十七届国际油脂油料大会暨农畜产业（衍生品）大会
11月3日，由大连商品交易所（下称“大商所”）、马来西亚衍生产品交易所联合主办，中国饲料工业协会特别支持的“第17届国际油脂油料大会暨农畜产业（衍生品）大会”在大连召开。在深加工论坛上，大连北方国际粮食物流股份有限公司总经理冯吉龙表示，今年全国玉米种植面积大约增加2000万亩，其中主要是黑龙江区域大约增加1200万亩，因面积增加带来的产量增加在1000万吨左右。
分区域来看，华北黄淮区域玉米单产明显好于去年。单产平均增产幅度在10-15%左右。东北区域。辽宁平均单产明显好于去年，尤其是去年减产区域；吉林去年大幅度减产区域单产对比去年大幅度增加，但也有减产区域；内蒙单产相比去年持平略增；黑龙江单产有增有减。因此整体东北区域单产水平好于去年，且质量也明显好于去年。“国内玉米预估较去年增产3000-3500万吨左右，总产达到2.9-2.95亿吨左右。”冯吉龙说。
关于年度国内替代品情况，冯吉龙认为，小麦替代将逐步减少，饲用芽麦已基本消化。2024年新小麦上市后如玉米价格大幅低于小麦，替代量也将大幅减少，年度预估至少减少2500万吨以上。陈化稻谷替代。整体替代量在900万吨以内，折成糙米在700万吨左右，较比上一年减少300万吨。国内整体替代量减少2800万吨左右，基本对冲玉米增产量。
“关于年度玉米进口分析，预计年度进口玉米在1500万吨以内，甚至更少。比上一年度减少500万吨左右，按配额内1%税的720万吨，预计配额外进口在800万吨左右。”冯吉龙说，年度进口大麦、高粱及饲料小麦分析。预计大麦进口整体持平或略减，高粱进口大幅度增加400万吨以上，进口小麦用于饲料量将大幅减少，整体饲料替代品进口预估略高于上一年度。
关于年度全口径能量类谷物需求情况。一是饲料需求。按各类粕类用量倒推2022-2023年度全口径饲料总量4.6亿吨，包括玉米、大麦、高粱、小麦、稻谷等，折能量类用量在2.9亿吨左右，新年度饲料需求谷物降1000万吨计，整体需求在2.8亿吨左右。二是深加工玉米需求，预估在7500万吨左右，较上一年度增加。三是食用及种用需求在1000万吨左右。四是整体能量类需求在3.65亿吨左右。“新季玉米产量按2.95亿吨预估，能量类供需缺口7000万吨左右，需进口玉米、进口替代品、国内替代品及国家抛售库存补充。”冯吉龙说。
“对于玉米的后市，由于新玉米上市以来，玉米-小麦的价差从9月的100左右逐渐缩窄至-200至-220，因此小麦已经逐渐退出饲料替代市场，加上陈稻谷替代也基本结束，这部分需求增加，能够抵消一部分玉米增产的利空，加上今年玉米进口的同比下滑，均限制了后市玉米下跌空间。”徽商期货玉米分析师刘冰欣说，但不可忽视的是，今年美国玉米产量大增10%，全球玉米库消比创下近五年新高，而国内玉米面积和单产双增，在成本一定的前提下，单产增加导致单位成本边际递减，也拉低了农户的心理预期价格。下游目前采购心理依然较为谨慎，大量建库存的意愿不强，因此近期玉米超跌反弹主要因气温下降，储存难度下降，而并非需求大幅回暖。在供大于求的四季度，玉米大概率为区间振荡，缺乏利好刺激的前提下，大幅上行的概率较低。
与会人士认为，玉米供需基本平衡。影响玉米后市价格的因素主要是替代品和政策性收购等因素。
