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卓创资讯棉花市场分析师高飞堂
【导语】进入3月传统消费旺季，棉纺织市场需求端表现不及预期，棉花购销陷入僵局，市场参与者对供应端种植面积变化关注度逐步增强。随着春播时间临近，棉农陆续开始准备春播物资。据卓创资讯调研，由于2023年种植收益不及预期，且今年新疆部分地区仍有计划将棉田改种粮食、大豆等，预计2024年新疆地区棉花种植面积或下降。
2023/24年度植棉成本高企，棉农收益不及预期
据卓创资讯统计，2023/24年度新疆地区机采棉平均种植成本2632元/亩，同比下降5.26%，但仍处于近五年次高位。植棉成本下降主要是受2023年租地费、肥料费、机械采摘费用等下降影响。对于大部分植棉农户来讲，植棉成本的下降，并未带来种植收益的增加。由于大部分地区租地费用仍维持在1000元/亩以上，而且多数棉农签订的租赁周期在3-5年，如果在租赁年份，籽棉价格超预期下跌，则会出现亏损。2023年籽棉价格高开低走，机采籽棉价格按3.8元/斤（其中预估补贴0.2元/斤）估算，棉农平均种植收益为309.2元/亩，同比下降42.5%。由于去年部分地区棉农因减产收益缩水，加之集中交售期部分棉农籽棉价格低于年度均价，使得部分种植户实际收益远低于平均收益水平，种植意向也相应有所下滑。
2024年新疆减少棉花种植面积意向浓厚
临近春播，棉花市场意向种植面积一定程度能提前反映实际播种面积可能的变化趋势。因此，卓创资讯为提前掌握今年种植面积的变化，自2月下旬至3月中旬，调研了棉花种植合作社、家庭农场、团场、轧花企业及种子经销商等诸多市场参与群体，调研样本覆盖南北疆及东疆主产棉区。
据卓创资讯调研，从购买棉花种子农户占比来看，截至3月中旬，2024年未购买棉花种子人数占比41.57%，较2023年同期减少5.2个百分点。主要是由于2023年播种前夕，新一轮新疆棉花目标价格补贴政策未公布，棉农延缓种植，等待明确补贴措施情绪浓厚。而今年处于“三年一定”目标价格按18600元/吨补贴时期，该方面影响有所减弱，但相较2022年未购买人数占比则仍显偏多，主要是多地鼓励种植粮食、蔬菜等其他作物，棉农选择空间增加。
从棉花种植意向调查结果来看，2024年占比最高的是计划保持种植面积不变的耕种群体，其次是减少种植面积群体。具体而言，2024年40.22%的棉农耕种面积计划保持不变，39.81%的棉农棉花耕种面积计划减少，仅有8.43%的棉农耕种面积计划会增加，还有11.54%的棉农尚不确定增减计划。（限于样本随机性及数量有限性，调研结果仅供参考，不作为投资依据）
2024年新疆棉花种植面积或继续减少
从此次调研总体结果来看，今年棉花种植意向下降的主要原因：一方面是去年棉花减产，且籽棉价格不及预期，部分棉农种植收益不佳，种植积极性下滑所致；另一方面则是多地继续鼓励种植玉米、小麦、大豆、花生等其他作物，在土地资源有限的背景下，挤占了棉花耕种面积。按卓创资讯初步估算，2024年新疆地区棉花种植面积同比或下降1.8%，处于近5年低位。
综上所述，2024年新疆棉花种植面积存在下降可能。3月份棉纺织市场需求不及预期，但轧花企业高成本皮棉未售，支撑当前供应端挺价惜售心态。短期多空因素交织局面下，预计棉价暂难出现趋势性走势。新棉实际播种面积或成为后市关注焦点。此外本轮调研中，新疆多地提倡支持粮棉果畜涉农产业集群高质量发展，未来新疆涉农产业或以集群式协调发展。棉花产业种植结构将进一步优化，机采棉种植规模占比将进一步提升，新疆纺织业将从棉花原料集中地向纱布、服装等下游产业集中地发展。
