8月以来，受全国多地爆发洪涝灾害影响，导致交通受阻，户外施工项目基本处于停滞状态，整体市场需求大幅回落。钢价也出现了持续走跌，目前螺纹钢期货价格已经跌破3700点大关，8月份累计最高跌幅达到了171点；螺纹钢现货价格也出现了“八连跌”，8月累计下跌了119元/吨。
随着“旺季”的逐步临近，在灾后重建和“平控”政策的双重预期下，“金九”钢价能否出现大幅上涨？
“旺季”需求有望明显提升
一场暴雨袭击了大半个中国，造成京津冀、东北等地区出现严重洪涝灾害，大量公路、桥梁、房屋等被冲毁。8月11日，财政部、水利部再次紧急预拨14.6亿元中央自然灾害救灾资金，支持受灾地区做好水利水毁设施修复工作。据相关媒体统计，入汛以来中央财政已累拨77.38亿元，在灾后重建的带动下，钢材需求将有望出现一定量的上升。
同时，近期国家出台的一系列“稳增长”政策，也不断传递出下半年钢材需求增量的预期。首先是专项债的提速发行，作为下半年财政发力的重要抓手，中央政治局会议部署加快专项债发行。
目前广东、上海等多个省市已经披露了8月份专项债的发行计划，叠加河北、浙江、江苏等省市将7月专项债发行计划推迟至8月。因此，从8月起，专项债有望迎来供给高峰，这将带动基建投资增速进一步加快，从而推动钢材需求的提升。
据国家统计局数据显示，7月制造业PMI指数出现了连续两个月小幅回升，制造业景气水平总体持续改善。从单项来看，新订单指数、原材料购进价格和出厂价格指数反弹较明显，制造业生产经营活动逐步筑底回升。同时，发改委、工信部等部门释放出一系列利好政策，并明确将在制造业、新能源汽车、家居等重点领域发力，这将有利于拉动钢材需求的提升。
兰格钢铁研究中心主任王国清表示，从目前的钢铁行业发展来看，市场在9月份将迎来稳增长政策带动下需求旺季的释放，叠加灾后重建需求释放，下游需求将有明显恢复。
下半年供给或出现明显回落
近期，市场上关于限产的“小作文”不断，传闻越来越具体，多地限产的具体数量都有明确，更像是“有的放矢”。据兰格钢铁网调研，江苏、山东等地部分钢厂已经收到了相关减产的通知。这也间接表明，下半年“平控”政策出台的概率非常高。
值得注意的是，“平控”政策或将出现每月定量减产和“一刀切”集中在年底最后几个月集中减产的两种情况。如果按照每月定量减产，据兰格钢铁研究中心测算，下半年每个月的日均粗钢产量不应超过262.1万吨，较上半年粗钢平均日产减少33.8万吨，下降11.4%。产量将很快将出现明显下降，从而带动市场供需状态较快的好转。但如果是“一刀切”式集中在年底最后几个月减产，短期内产量则难以出现大幅下降的情况。
此外，今年以来，钢材出口表现情况较好。据海关总署数据统计，1-7月，全国出口钢材5089.2万吨，同比增长27.9%。其中7月份，我国出口钢材730.8万吨，同比增长9.5%。兰格钢铁经济研究中心首席分析师陈克新表示，在人民币对美元的适度贬值、中国钢材产品物美价廉、国际市场需求旺盛等因素带动下，国内钢材出口量还将保持较高水平，月度同比增幅还会提升，全年钢材出口超出上年应该已成定局。
因此，从目前来看，随着“平控”政策的出台，钢材出口量的持续提升，后期钢材供给量或将出现较为明显的下降。
对于“金九”走势。兰格钢铁研究中心主任王国清表示，目前产量仍是制约钢价的一个重要因素，如果平控政策实施，则9月份钢铁市场的供需环境将趋于改善，市场将有较强支撑；但另一方面，也需要看到，平控政策下对于原料端的需求减弱，也必然带动成本端的趋弱。因此，9月份钢价或将呈现相对温和的上涨态势。
