光储龙头业绩狂飙，板块多股业绩大增！政策面再度提振，光伏赛道有望持续高景气

期货之家015

阳光电源上半年交出了一份相当“炸裂”的成绩单。

8月7日盘后，光储龙头阳光电源发布2023年半年度业绩预告。公司预计上半年实现营业收入260亿元~300亿元，同比增长112%~144%；归母净利润40亿元~45亿元，同比增长344%~400%。

公司表示，报告期内，全球新能源市场保持快速增长，公司持续加大研发创新，坚持纵深发展，市场领先地位进一步提升，光伏逆变器和储能系统等核心产品收入同比大幅增长。同时受益于精益化运营能力提升、海运费下降、汇兑收益增长，带动公司净利润大幅增长。

值得一提的是，这是阳光电源有史以来最好的半年报业绩，不止远超同期，更是直接超过公司2022年全年归母净利润(35.93亿元)。公司最新市值1618.8亿元，滚动市盈率34.52倍。

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多只光伏设备股业绩大增

实际上，不只是阳光电源，今年上半年整个光伏设备板块的业绩都比较亮眼。证券时报·数据宝统计，在已发布半年度业绩相关报告的27只申万光伏设备个股中(净利润同比变动按照半年报、快报、预告区间中值选取)，22股净利润同比增长，占比逾八成，14股净利润预计翻倍。

亿晶光电上半年净利润增幅暂居榜首。公司预计实现归母净利润为2.8亿元~3.2亿元，同比增长1086%~1255%，业绩增长主要系光伏组件销量同比增长，同时受益于硅材料的价格下降，光伏电池及组件盈利水平较大增长所致。

同为逆变器厂商的上能电气净利润增幅略高于阳光电源，且同样是受益于光伏、储能两手齐抓。公司上半年实现营业收入21.77亿元，同比增长416.58%；归母净利润1.35亿元，同比增长488.54%。

此外，欧晶科技、晶科能源、阿特斯净利润同比增长均超300%；清源股份、钧达股份、高测股份净利润同比增长超200%。板块市值最高的隆基绿能净利润同比增长41.63%。

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外资持仓方面，隆基绿能获北上资金持仓高达8.67亿股；TCL中环、阳光电源、晶澳科技、晶盛机电4股获北上资金持仓超1亿股。

从相对量来看，7月以来多只光伏设备股遭外资撤离。亿晶光电北上资金最新持仓较6月底大幅减少了82.88%；高测股份北上资金持仓减少了45.2%；欧晶科技、上能电气持仓均减少20%以上。行业指数7月以来震荡下行，累计降幅达到7.33%。

光伏赛道有望持续高景气

根据工信部发布，2023年上半年，我国光伏产业总体保持平稳向好发展态势，产业链主要环节产量均实现高速增长。全国多晶硅、硅片、电池、组件产量再创新高，同比增长均超过65%。光伏产品出口总额达到289.2亿美元，同比增长11.6%。

8月，行业再度迎来政策面提振。8月3日，国家发改委、财政部、能源局联合发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》。文件明确了绿证核发、交易、应用及消费等方面问题，实现可再生能源绿证全覆盖，其中包括扩大绿证核发范围，拓展至分布式光伏等项目。

华创证券表示，绿证核发实现全覆盖，利好分布式光伏发展。目前行业PE分位数处于历史低位，投资性价比凸显。叠加硅料供应瓶颈解除，产业链价格快速回落，进一步刺激光伏装机需求，光伏行业预计将延续高景气。

长期来看，根据国际可再生能源机构(IRENA)发布的《World Energy Transitions Outlook 2022》分析，2030年全球光伏装机量将达到5200GW，2050年将达到14000GW，在此目标下，将产生每年450GW的新增装机需求。在光伏市场政策的引导和驱动下，集中式电站与分布式光伏电站皆会迎来快速增长。