转自：银河能化在线
目前地缘波动风险仍存，以色列承认打死一名黎巴嫩真主党高级指挥官；布林肯警告无效，胡塞武装在红海发动大规模袭击，欧盟将讨论开展红海护航行动。油轮跟踪数据显示，俄油24年首周出口量约为328万桶/日，较去年5/6月海运出口量低30万桶/日，履行此前承诺。受运费扰动影响，亚洲买家更加青睐中东原油，美国原油长途运输依旧面临高昂费用，吸引力并不明显。据悉，印度正加大中东和西非原油进口，俄油价格优势趋弱或带来份额下降。最新EIA月报预计非OPEC+国家产量增长明显降速，调升美国原油产量预期，全球需求和油价预期持稳。当周美国API原油超预期去库521.5万桶，成品油延续累库。
宏观方面，美联储官员讲话引减缓缩表步伐臆测，市场紧跟信号调整预期。美联储几乎肯定结束了加息进程以及今年有可能降息，使资产负债表的前景成为市场关注的焦点。美国通胀数据公布前，欧元兑美元保持窄幅波动。
周三国际油价盘中波动运行，截至国内15:00收盘，Brent 03合约日环比上涨1.74美元至77.89美元/桶，SC2402合约录得上涨18.1元/桶或3.35%涨幅。
【近日重要事件数据提示】
1月10日（周三）：
23:00 美国11月批发销售月率
23:30 EIA原油周报
1月11日（周四）：
21:30 美国12月CPI
21:30 美国12月核心CPI
21:30 美国当周初请失业金人数
1. 以色列国防军承认打死一名黎巴嫩真主党高级指挥官。当地时间1月9日晚，以色列国防军在其官方社交媒体账号上发表声明称，当天，以军动用无人机打死了黎巴嫩南部地区真主党空军部队指挥官阿里·侯赛因·巴尔吉。以军表示，阿里·侯赛因·巴尔吉曾经领导了数十次针对以色列和以军部队的无人机袭击行动，其中包括9日当天对以色列国防军北部指挥部的袭击。以军还表示，当天，在该名指挥官被打死之前，以军还消灭了隶属于黎巴嫩真主党空军部队的一个无人机小组，当时该小组人员正在向以方目标发动无人机袭击。
2. 布林肯警告无效，胡塞武装在红海发动大规模袭击。周二晚些时候，也门胡塞武装对红海的商业航道发动了迄今为止规模最大的导弹和无人机袭击之一，引发了正在巡逻的五艘美国和英国军舰的回应。美国中央司令部在推特上发表声明称，18架无人机、2枚反舰巡航导弹和1枚反舰弹道导弹被盟军击落。就在袭击发生的一天前，正在中东访问的美国国务卿布林肯警告胡塞武装，如果继续袭击船只，那么后果自负。不过，美国中央司令部补充道，在星期二的“复杂”袭击中，没有关于船员受伤或商船受损的报告。这是自11月19日以来，胡塞武装第26次袭击红海的商船。CNBC援引匿名的美国官员的话说，当时大约有50艘商船在袭击区域。
3. 欧盟将讨论开展红海护航行动。据塔斯社当地时间1月9日报道，欧盟外交与安全政策首席发言人彼得·斯塔诺表示，欧盟将于近日开始讨论在红海开展欧盟自己的军事行动，以保护在红海受到也门胡塞武装威胁的商船。2023年12月，美国宣称将组建“红海护航联盟”。对此，欧盟多个国家表示拒绝在美国领导下行动。新一轮巴以冲突中，也门胡塞武装多次袭击红海及附近水域“与以色列有关联”的船只。为规避风险，多家大型国际航运企业宣布暂时避开需要经过红海的苏伊士运河航线。
4. 俄罗斯履行承诺，如约减少原油出口量。据油轮跟踪数据周二显示，俄罗斯2024年第一周原油海上出口量与其在欧佩克+协议中承诺水平一致。数据显示，1月1日至1月7日期间，俄罗斯原油运输量平均为328万桶/日，比5月和6月海运出口量低30万桶/日（俄罗斯曾承诺在2023年底之前将石油出口量减少30万桶/日，以示对沙特的声援）。在11月底举行的最近一次欧佩克+会议上，俄罗斯表示将在2024年第一季度把出口量减少幅度提高到50万桶/日，而2024年第一周的平均出口量为328万桶/日，比2023年5-6月减少了30万桶/日，比截至12月31日的前一周减少了50万桶/日。截至1月7日的四周内，俄罗斯原油出口平均水平为334万桶/日，比5-6月水平低约24.5万桶/日。
5. 运费上涨影响全球油市，亚洲买家青睐中东原油而非美国原油。运费的飙升促使亚洲原油买家将更多采购转向中东原油，从而提振了现货市场价格。交易商表示，船舶预订量激增导致海运成本飙升，使得长途运输的原油（如美国原油）对亚洲消费者来说过于昂贵，导致买家转向波斯湾现货桶装原油，推高了货运溢价。Energy Aspects分析师Anastasia Zania和Christopher Haines说：“运费上涨现在将有利于中东油品。美国墨西哥湾沿岸运费的强劲上涨已经促使日本和印度炼油商选择购买穆尔班原油，可能会损害WTI原油的价格。”PVM Oil Associates数据显示，周二穆尔班原油期货对迪拜基准原油的溢价飙升至每桶1美元以上，为11月27日以来最高。
6. 过去一年多，石油消费大国印度大量从俄罗斯进口廉价原油，不过这一势头近期出现下滑。消息人士周二表示，印度两家国有炼油厂正在寻求增加对沙特原油的采购，此前沙特大幅下调其主要出口等级原油2月官方售价至27个月低点。消息人士指出，头号炼油商印度石油公司（Indian Oil Corp）和巴拉特石油公司（Bharat Petroleum Corp）正在寻求2月份每天从沙特阿美额外购买100万桶原油。沙特阿美通常在每个月10日前通知亚洲买家他们的月度原油配额情况。沙特阿美将其销往亚洲的旗舰型阿拉伯轻质原油的售价下调了每桶2美元，调整至较阿曼/迪拜原油（中东出口到亚洲市场的原油定价基准）报价升水1.50美元，这是2021年11月以来最低水平。
7. 德商银行：沙特在石油市场份额问题上面临痛苦抉择。1月9日讯，德国商业银行分析师Carsten Fritsch在报告中称，美国石油产量的上升以及来自俄罗斯、伊朗和委内瑞拉的竞争给沙特带来了压力。他表示：对于沙特来说，只有两种解决方案，而这两种方案都将是痛苦的：要么进一步减产以支撑价格，将市场份额拱手让给竞争对手；要么像2015年那样扩大产量，试图通过降低价格将生产成本较高的页岩油生产商挤出市场。此前沙特阿美对官方售价的下调幅度超过预期，表明三个最重要的需求地区对石油的需求减弱。
8. 沙特在中东风险投资基金募集中超越阿联酋。去年，沙特获得的风险资本投资首次超过其在该地区的主要竞争对手阿联酋，原因是政府支持的基金增加了该领域的支出。根据风险投资数据平台Magnitt数据，2023年沙特初创企业共筹集了14亿美元，较上年增长33%，占中东和北非地区风险投资总额的一半以上。第四季度，涉及本地金融科技公司Tabby和Tamara的两笔大额交易使得沙特跻身新兴市场融资前五，与新加坡、土耳其、印度尼西亚和越南并列。尽管如此，由于通胀加剧、全球利率上调和石油生产受限影响了全球对风险资本的需求，去年整个中东和北非地区的融资额下降了近四分之一，降至26亿美元。
9. EIA月报：预计非OPEC+国家产量增长明显降速，调升美国原油产量预期，全球需求和油价预期持稳。
Ø 预计2024年欧佩克+原油产量将下降60万桶/日。欧佩克+减产将导致2024年第一季度全球石油库存平均减少80万桶/日。
Ø 非欧佩克+国家的产量增长将从2023年的250万桶/日下降至2024年的110万桶/日，并在2025年进一步降至80万桶/日。
Ø 预计2024年美国原油产量将增加29万桶至1321万桶/日，此前预期为增加18万桶/日。
Ø 预计2024年美国原油需求增速为27万桶/日，此前为25万桶/日。2024年全球原油需求增速预期上调5万桶/日至139万桶/日，此前预期为134万桶/日。
Ø 预计2024年布伦特价格为82.49美元/桶，此前预期为82.57美元/桶；2024年WTI原油价格为77.99美元/桶，此前预期为78.07美元/桶。
10. API周报：原油超预期去库，成品油延续累库。美国至1月5日当周，API原油库存 -521.5万桶，预期-120万桶，前值-741.8万桶；库欣原油库存 -62.5万桶，前值76.5万。精炼油库存 687.3万桶，预期400万桶，前值668.6万桶。汽油库存 489.6万桶，预期400万桶，前值691.3万桶。
宏观经济资讯
1. 美国通胀数据公布前，欧元兑美元保持窄幅波动。德国中央合作银行分析师哈特穆特•普莱斯在一份报告中说，欧元兑美元汇率在目前的水平上看起来很平稳，始终在1.0930左右的窄幅区间内波动，本周迄今几乎没有迹象表明该货币对会离这一水平太远。他表示，在周四美国通胀数据公布之前，欧美应该很难摆脱横盘区间。目前市场焦点集中在美联储和欧洲央行可能降息的时间和幅度上。
2. 美联储官员讲话引减缓缩表步伐臆测，市场紧跟信号调整预期。美联储一位官员上周末发表讲话，为美联储可能如何结束当前缩减债券持仓行动提供了新的线索，导致一些市场参与者调整对这一进程尾声的看法。达拉斯联储主席洛根在上周六的讲话中解释了货币市场流动性的收缩可能会如何左右通常所说的量化紧缩(QT)路线。洛根在这个问题上的表态引人注目，因为她在2022年接任达拉斯联储掌门人之前，她管理着纽约联储的大量现金和证券持仓，并执行美国联邦公开市场委员会(FOMC)的货币政策决定。QT是对美联储大举加息举措的补充，旨在应对高通胀。美联储几乎肯定结束了加息进程以及今年有可能降息，使资产负债表的前景成为市场关注的焦点。
3. 上海：深化合格境外有限合伙人（QFLP）试点。1月10日讯，上海市人民政府办公厅印发《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》的通知。通知提出，深化合格境外有限合伙人（QFLP）试点。参与QFLP试点的管理人，其控股股东、实际控制人、普通合伙人三者之一满足经营、管理或从事资产管理、投资、相关产业5年经验等条件的，支持其在中基协登记。推动QFLP试点创新，拓展投资领域和投资方式，优化试点申请和变更流程，便利主权基金、养老基金、捐赠基金、大学基金等机构投资者通过QFLP试点投资实体企业。
备注：因数据更新调整，SC运行相关图表暂停。
