伊朗8月石油出口增幅明显，10年期美债收益率升至高位

2023-08-23 00:02:54期货之家028

转自：银河能化在线

石油货运跟踪机构数据显示，8月至今伊朗石油出口显著增长至220万桶/日，而今年前七个月日均约为130万桶/日。伊拉克7月原油产出也略有增长，其出口全部经由巴士拉湾，据悉伊拉克油长拟与土耳其商讨恢复北部石油出口问题，今年3月土耳其关闭了通往杰伊汉港口的约45万桶/日运量输油管道。有分析机构提醒OPEC+闲置产能增加对供应变化或形成负反馈，油价重心上移料受到抑制。此外，Kpler分析师称美国本月水运原油出口量仍将创下自3月以来的最高水平，8月平均日流出量为420万桶，7月为380万桶。美国加州地区飓风已经消散，炼厂运行未受影响，墨西哥湾已形成热带气压Nine，预计影响范围较小，北京时间周三着陆，主要带来1-3天强降雨天气。

宏观方面，过去几周，美国一系列经济数据强劲，通胀有所放缓，抑制了人们对经济即将面临衰退的担忧，美联储可能在更长一段时间内维持利率高位，10年期美债收益率一度触及4.366%，创近十六年新高，美元指数阶段回落，现报103.05。

周二国际油价延续震荡行情，截至国内15:00收盘，Brent 10合约日环比下跌1.08美元至84.33美元/桶，SC2310合约录得下跌12.8元/桶或1.96%跌幅。

【近日重要事件数据提示】

08月22日（周二）：

待定南非举行第15届金砖五国峰会

08月23日（周三）：

04:30 API原油周报

16:00 欧元区8月PMI

21:45 美国8月PMI初值

22:00 欧元区8月消费者信心指数

22:30 EIA原油周报

WTI 2309合约交易结束

1. 美伊关系展现缓和迹象之际，本月伊朗石油出口激增。向政府、保险公司等提供石油货物运输数据的TankerTrackers公司估计，在8月的前20天，伊朗每天出口220万桶原油和凝析油。伊朗石油发货量正在飙升已经是众所周知，如果这种状况维持下去，伊朗8月份的石油出口数据将会明显上升，将远远超过今年其他任何一个月份，也远高于其他石油运输分析公司的预测。过去28天的运输数据显示，其每天的运输量为210万桶。

2. 伊拉克油长和土耳其商讨恢复北部石油出口问题。市场人士周一表示，伊拉克石油部长抵达土耳其首都安卡拉，将商讨包括通过杰伊汉石油码头恢复出口在内的数个问题。一位石油官员表示，伊拉克油长将和土耳其油长会晤，讨论能源问题，其中最重要的是恢复经由土耳其杰伊汉港的伊拉克北部的石油出口。2023年3月25日，在国际商会（ICC）做出仲裁裁决后，土耳其就暂停了伊拉克通过北部伊拉克-土耳其管道的45万桶/日的石油出口。

3. 伊拉克7月原油产量增加，因库尔德斯坦地区恢复生产。据外电消息，尽管北部石油出口管道持续关闭，但库尔德斯坦地区政府（KRG）控制的油田产量仍然增加，因此，伊拉克7月全国原油产量和出口较上月有所增长。根据伊拉克石油报告基于油田的数据进行的分析，伊拉克平均日产量约为455万桶，高于6月的447万桶。产量正常中约有3.5万桶/日来自联邦政府管理的油田，而库尔德斯坦地区产量增加约4万桶/日，至14.4万桶/日。和6月相比，出口同样有所增长。根据石油部的数据，通往土耳其杰伊汉港的管道自3月底以来关闭，目前，所有伊拉克的出口均经由巴士拉湾，7月平均出口量为344.4万桶/日。

4. 安哥拉石油产量恢复，但老油田仍存在风险。牛津非洲经济研究院表示，安哥拉石油产量延续了7月份的增长势头，达到了自2022年8月以来的最高单月水平，但老油田的产量损失对这个非洲第二大原油生产国构成了风险。7月份，安哥拉的原油日产量比6月份增加了3万桶，达到115万桶/天，但其产量仍远低于欧佩克的配额，7月份的缺口达到31万桶/天。该机构表示：“新产能的增加大部分被持续的运营困难所抵消，这些困难导致了老油田的产量损失。我们预计今年石油收入将下降，这将导致安哥拉经常帐和财政盈余缩小。”

5. 机构提醒OPEC+闲置产能增加对供应变化或形成负反馈。能源顾问公司StratasAdvisors表示：“虽然欧佩克+削减供应导致供不应求，并为布伦特原油确立了约80美元/桶左右的价格底线，但减产也导致了近600万桶/天的闲置产能。因此，如果原油价格开始上涨，一些欧佩克+产油国将有可能增加供应，这将给油价带来下行压力。”该机构补充称，对全球经济疲软的担忧是对油价的一个持续“抑制”因素。

6. 美国飓风跟踪：美国墨西哥湾已形成热带气压Nine，预计影响范围较小，北京时间周三着陆，主要带来1-3天强降雨天气。

7. 风暴影响下，美国8月原油出口仍将创5个月新高。Kpler首席美洲石油分析师表示，尽管受到墨西哥湾风浪的影响，美国本月的水运原油出口量仍将创下自3月份以来的最高水平。8月份的平均日流出量为420万桶，而7月份为380万桶。8月对亚洲的输油量将为175万桶/日，而上月为125万桶/日；对欧洲的输油量将超过200万桶/日，与此前相比大致保持不变。Smith称，目前由风暴造成的干扰时间很短暂，因此影响有限，但随着飓风季节接近高峰，风险正在上升。

宏观经济资讯

1. 10年期美债收益率一度触及近十六年新高，因担忧利率更长时间维持高位。周二亚洲市场盘中，10年期美债收益率一度创下近十六年新高，受助于一系列强劲美国经济数据支撑美联储可能在更长一段时间内维持利率于高位的看法。10年期美债收益率最高升至4.366%，为2007年11月来最高水平，目前回落至4.342%附近。过去几周，在强劲的零售销售和其他数据凸显美国经济的韧性后，美债遭到抛售。加上通胀放缓，抑制了人们对经济即将面临衰退的担忧。

2. 中金：上调美国GDP增长预测。中金研报称，上调对美国2023年GDP增长的预测，并倾向认为美国经济在未来6个月保持韧性，这也是我们年内第二次上调美国增长预测。具体来看，我们预计美国2023年全年GDP增速为2.2%（此前6月的预测为1.0%），第4季度GDP同比增速2.0%（此前为-0.3%）。2024年经济动能仍趋于下行，GDP增长或于第3季度步入停滞，我们预计2024年全年GDP增速为1.0%。对市场而言，GDP增速更高将强化利率在高位停留较久（high for longer）的预期，近期美债收益率创新高，表明市场的定价已从单纯的交易通胀转向经济增长和结构性因素。

3. 财政部发布最新税收政策（涉及期货）：

Ø 对经国务院批准对外开放的货物期货品种保税交割业务，暂免征收增值税，执行至2027年12月31日。

Ø 财政部、税务总局、中国证监会：对境外个人投资者投资经国务院批准对外开放的中国境内原油等货物期货品种取得的所得，暂免征收个人所得税。

原油市场价格价差

国内外原油期货月间价差