期货日报
编者按：当下，数字化浪潮风起云涌，作为未来经济发展的重要方向，如何运用数字化重构商业模式，是各行各业面临的重要机遇与挑战。在此背景下，本报推出数字金融生态探析系列报道，深度解析数字金融生态圈中各主体的优秀做法，为行业提供有益参考，敬请关注。
在大宗商品供应链领域，数字技术优化、重组了供应链，持续提升了供应链的运转效率。与此同时，供应链金融作为融资利器，也呈现出数字化加快发展的趋势。二者相辅相成，成为推动我国产业转型升级和实体经济高质量发展的重要驱动力。
[供应链踏上智慧之路]
数字技术开辟了人类社会的全新图景，供应链的创新与应用也进入了新的时代周期。
“21世纪的竞争不再是企业与企业之间的竞争，而是供应链与供应链之间的竞争。”这是英国著名供应链管理专家马丁·克里斯托弗在1992年的论断。时至今日，供应链竞争愈发激烈，争夺供应链竞争优势的战场被加上了“数字”这一限定词。多位业内人士表示，当下，谁在数字供应链上有优势，谁就能在竞争中占得先机。
大宗商品不仅是关系国计民生的重要商品，也是大国竞争的重要战场。大宗商品供应链是否也进入了数字化发展的时期呢？郑州数链科技有限公司（以下简称数链科技）总裁卫跃宗向期货日报记者表示：“以互联网、大数据、人工智能为代表的数字技术迈向通用化，正在驱动一场数字经济时代的新革命，而这场革命正在引领大宗商品供应链变革。”
正如卫跃宗所说，近年来我国产业链供应链数字化转型步伐明显加快。中国物流与采购联合会发布的《产业链供应链数字经济发展报告2023》显示，2022年产业链供应链数字经济市场规模43.82万亿元，从2018到2022年整体市场规模年均复合增长率达11.59%。2023年产业链供应链数字经济市场规模有望达到51.65万亿元。该份报告认为，随着技术创新与场景开发进一步深入，产业链供应链数字化应用的效果有望快速释放。
显而易见，数字化已成为当下供应链发展的“必需品”。那么，供应链应如何数字化发展？期货日报记者梳理相关资料了解到，数字化供应链源于大数据、人工智能、区块链、5G等新兴数字技术与供应链各个环节的融合创新，在多维应用场景中创造新的价值和增长点。数字化供应链以数字化平台为支撑，以供应链上的物、人、信息的全连接为手段，构建一个产品设计、采购、生产、销售、服务等多环节高效协同、快速响应、敏捷柔性、动态智能的生态体系。
数字经济是伴随新一代信息技术而生的新型经济形态，数实融合为我国经济社会高质量发展不断创造新动能。期货日报记者注意到，在政策层面，近年来政府持续加强顶层设计，加大支持技术创新力度。在政策法规支持之下，数字技术与供应链也在不断深度融合，创新迭起，新业态与新模式蓬勃发展。在多位专家学者看来，供应链数字化发展已成为当今商业世界中的一项关键战略。
[科技赋能供应链金融]
产业链是经济的“筋骨”，供应链是经济的“血脉”，供应链金融则是畅通经济“筋骨血脉”的关键。随着供应链数字化发展，只有供应链金融跟进数字化发展，保持步调一致，才能够更好地助力中小微企业发展，更好地服务实体经济。
“用数智来锻造产业，用数智激活产业的现金流，这是当前供应链金融要深耕的一个方向。”中国人民大学商学院教授宋华如是说。那么，如何促进供应链金融创新应用，推动供应链金融数字化？
“构建蕴含‘数字基因’的新型供应链金融体系，是探索金融科技创新、深耕产融结合、数智赋能产业链发展的正确解锁方式，其关键在于供应链金融的场景化、生态化、线上化。”卫跃宗表示，供应链金融基于核心企业与上下游链条企业之间的真实交易，通过整合物流、信息流、资金流等各类信息，为供应链上下游链条企业提供的金融服务。没有这些供应链场景，想做供应链金融无异于缘木求鱼。此外，要构建资金需求方、核心企业、金融机构、技术服务商等供应链上各节点多方参与、开放、协同的供应链金融生态，需要锻造以科技为支撑的硬实力，推动供应链数字化发展，基于物联网、大数据、人工智能等信息技术在供应链领域的广泛深入应用，通过数字化供应链平台的价值链视角对全链条交易链、数据链进行监测与分析，从而引导金融“活水”精准滴灌实体企业。
近年来，国家高度重视供应链金融发展，多次发文予以支持。据期货日报记者了解，2020年9月，人民银行等八部门联合发布《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》（以下简称《意见》），为供应链金融指明了方向。《意见》对供应链金融给出明确定义，即从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。
当下，企业对供应链金融的需求逐渐增加。艾瑞咨询发布2023年中国供应链金融数字化行业研究报告显示，2022年中国供应链金融行业规模36.9万亿元，其中应收账款模式占比达60%，预计未来5年中国供应链金融行业规模将以10.3%的CAGR增长，2027年将超60万亿元。多位行业人士向记者表示，随着供应链金融数字化的快速发展，不仅可以精准满足真实交易背景下的融资需求，还能实现供应链各参与方之间的信息共享和协同合作，提升供应链的效率和整体竞争力。在数据要素驱动的新经济时代，金融的核心要素也随着时代发展不断演化。进入数据要素时代，数据已经成为连接实体经济和金融市场的纽带。
[把握数字金融发展机遇]
数据要素作为数字经济的核心资产，正在推动金融数字化过程中扮演着关键角色，数字金融成为新一轮金融发展的关键赛道，而发展数字供应链金融则成为把握这一赛道的重要实践。
10月底召开的中央金融工作会议提出，“坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨”“金融要为经济社会发展提供高质量服务”“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”，把金融服务实体经济提升到了更高的战略地位。10月中旬，国务院发布了《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》。该文件提出，有序推进数字普惠金融发展。支持金融机构深化运用互联网、大数据、人工智能、区块链等科技手段，实现数字化转型，打造健康的数字普惠金融生态。同时强调将数字普惠金融全面纳入监管。可以看到，数字金融是未来金融工作的关键之一。
数字金融是什么？百度百科释义，数字金融是指利用互联网和当代信息技术手段和传统金融服务业态结合而成的新一代金融服务。在大宗商品供应链领域的人士看来，数字供应链金融是数字金融领域的重要业务模式。他们认为，供应链数字化推动了供应链金融的模式再造，同时供应链金融模式的创新又能反哺供应链的数字化，靠的正是新技术的利用和数据要素的驱动。所以说供应链金融并非“洪水猛兽”，而是数字金融赛道中的重要一项。
英国历史学家尼尔·弗格森教授曾认为，中国的数字金融很可能是一个事关历史发展的重大事件。多位专家学者建议，要抓住数字化发展浪潮，加强新型技术手段的应用，促进数字金融大发展，进一步加快产业链、供应链数字化转型，促进产业结构升级，助力实体经济高质量发展。供应链金融重点在于合规运作，要利用好数字化技术，重视基础设施建设、商业模式设计、风控管理，以信用赋能供应链数字化，必须基于全面、真实、可信的供应链数据，缓解金融市场普遍存在的信息不对称问题。
[如何答好时代的“必选题”]
金融活，经济活；金融稳，经济稳。作为服务实体经济的重要支撑，我国金融业正步入数字化转型的快速发展期。同时也要看到，当前数字金融的发展仍面临着诸多挑战和难点，存在一些不健康、不规范的苗头，还有待加大发展力度和提高监管水平。
据期货日报记者了解，我国数字金融布局与发展仍不平衡，金融数字化业务重塑和管理模式变革仍不透彻。数字金融监管机制不完善，法律法规和金融风险预防、预警、处置、问责制度体系建设、数据安全管理仍需要变革与强化等。作为数字金融的重要业务模式，数字化供应链金融难独善其身，同样主要存在产业数字化水平偏低、数字供应链金融推广受限、金融科技融合运用不足、银行数字化水平亟待提升、监管政策法规不健全、技术实施标准和公共信息平台不统一等问题。
中央金融工作会议强调，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险。虽然数字金融无论对于地方政府还是企业，都是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择，但仍需坚持稳中求进工作总基调，统筹发展和安全，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。
数字金融旨在提升金融服务效率和用户体验，让更多的人享受到便捷、高效的金融服务。根据互联网金融协会研究团队的初步研究分析，截至今年4月底，在已纳入人民银行金融科技创新监管工具的199个金融科技创新项目中，有22个项目涉及数字供应链金融，占比超过了10%，在所有“入盒”测试的场景中位居前列。
上述数据说明：数字化供应链金融渐成趋势。那么，应如何合规地开展数字供应链金融？突破点在哪？路径在哪？期货日报记者观察市场了解到，无论是金融机构还是数字供应链平台，以及核心企业、技术公司、仓储物流等企业，在他们的共同作用下，形成了一个可持续发展的供应链金融生态圈。它们直击大宗商品供应链痛点，延伸出了许多创新的数字化供应链金融模式，切实解决了产业链上有融资需求的中小企业的痛点和难点。
