日本央行将基准利率维持在历史低点-0.1%，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，符合市场预期。日本央行投票9-0通过利率决策。
日本央行对货币政策前瞻指引未作任何更改，将根据需要继续实施量化质化宽松和收益率曲线控制（YCC），将年度ETF购买上限维持不变，为12万亿日元。
日本央行表示，金融体系总体保持稳定，经济和物价的不确定性极高。但实现持续2%通胀的可能性继续逐渐增加。日本央行将继续耐心实施货币宽松政策，并灵活应对形势变化。
日本央行称，如果需要将毫不犹豫地加大宽松力度；将继续实施货币宽松政策，以达到价格目标。只要有需要，将继续通过收益率曲线控制（YCC）政策推行QQE。当前经济将继续温和复苏，需要密切关注金融和货币市场的波动，以及它们对日本经济和物价的影响。
日本央行称，经济与通胀的风险总体平衡，通胀有望在季度报告预测期末逐渐加速达到日本央行的目标。日本央行将2023财年GDP预期从2%下调至1.8%，将2024财年GDP增速预期从1.0%上调至1.2%；维持2025财年GDP预期为1%不变。
日本央行称，2024财年CPI同比增幅可能超过2%，实现价格目标的确定性继续在逐步上升，中期／长期通胀预计将温和上升；预计2024财年核心CPI预期中值为2.4%，10月份为2.8%；预计2025财年核心CPI预期中值为1.8%，10月份为1.7%；预计2025财年除能源外核心CPI为1.9%，与此前持平。
3月至7月成取消负利率关键时机
在日本央行维持其货币政策设定和前瞻性指引不变后，此前经济学家们周二一致预测政策不会发生变化，因此3月至7月的会议成为日本央行最有可能结束负利率的时机。
目前交易员将关注日本央行行长植田和男如何评估在实现结束负利率所需的可持续通胀方面取得的进展。
日本央行行长植田和男将在北京时间14:30召开新闻发布会，解释这一决定。此前，植田和男强调，在有更多证据表明通胀将长期保持在2%左右，同时工资稳步增长之前，有必要推迟加息。
市场关注的焦点是，在新闻发布会上，植田和男是否会对薪资与通胀同步上涨的前景表现得更为乐观，若是，则暗示日本在3月或4月结束负利率的可能性加大。
高盛集团全球交易策略主管Joshua Schiffrin在他对2024年的十大预测中认为，日本央行料逆势而动在4月加息。
渣打银行认为，只有当增长趋势更加强劲，通胀受到工资增长和需求拉动因素的推动时，日本央行才会考虑政策正常化。负利率的正常化和YCC的调整也可能取决于工资增长的切实迹象，可能的时间表是在春季工资谈判之后的2024年4月。
MarketPulse机构分析师 Kenny Fisher表示，通胀一直在缓解，经济仍然脆弱。最近的大地震导致市场降低了对此次会议政策转变的预期。此外，全国工资谈判将于3月份举行，日本央行更愿意在做出任何政策调整之前分析工资谈判的结果。这将表明，4月会议宣布重大声明的时机已经成熟。
彭博社引述日本内阁府周一（1月22日）发布的中长期展望报告，预计2025财年日本的基本余额约为-0.4%，这不包括公共债务净利息支付，预计赤字与2023年7月份上次更新相比没有变化。日本政府估算无法实现2025财年预算目标，这意味着巨额赤字正在拖累该国经济。
日元成为同期表现最差的亚洲货币
在日本央行利率决议公布之前，日元兑其他多数十国集团货币和亚洲货币持稳。决议公布后，日元兑美元跌幅扩大至0.2%后转涨，此前一度跌至148.55。此前有分析师表示，日本央行周二可能维持负利率的政策不变。而股市目前的涨势往往会抑制对日元等避险货币的需求。
机构分析表示，日元并没有延续利率决议公布后的跌势，或许突显出市场对日本央行很可能保持谨慎，维持鸽派立场的预期有多么强烈。交易商可能也希望避免将美元兑日元推至150关口附近，除非植田和男的新闻发布会上发出更有力的信号。
过去一个月，日元兑美元汇率下跌3.7%，成为同期表现最差的亚洲货币。这促使日本政府对汇率的过度波动发出警告。日本财务大臣铃木俊一上周五表示，政府正密切关注市场走势，保持基本面和交易稳定非常重要。
《日经亚洲》（Nikkei Asia）在2023年曾指出，日元安全货币的地位正在动摇。文章提到，日本因贸易赤字及长期的低利率政策，日元处在历史最低位，与同样被视作安全货币的瑞士法郎相比，日元的地位正不断下降。（新华财经 马萌伟）
