来源：兴证期货 作者：兴证期货
研报正文
内容提要
钢材：现货报价，江苏三线螺纹钢 HRB400E 20mm 汇总价收于 3640 元/吨(-10)，上海热卷 4.75mm 汇总价 3980 元/吨(-10)，唐山钢坯 Q235 汇总价 3560 元/吨(-20)。
海外市场存避险情绪。惠誉将美国长期外币发行人违约评级从 AAA 下调至 AA+，理由是财政状况和治理不断恶化，上一次主要评级机构下调在 2011 年。10 年期美债收益率上行，国内商品市场也受到了拖累。
国内预期转强，但未有实质性利好。国内刺激政策预期升温，国常会审议通过关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见;中央政治局会议，会议指出，要适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。不过未能有实质性利好，短期对情绪面影响大于基本面。
唐山高炉复产，铁水产量或重新上行。高频数据显示钢材表需下滑，8 月出口亦环比走弱;供给方面，铁水产量 240.98 万吨，周环比小幅增加，随着唐山复产，铁水产量或上行，近日平控传闻较多，或在中下旬出文件。库存方面，受台风和雨水影响，钢材加速累库。
总结来看，短期海外存避险情绪，商品或受拖累;产业层面，表需下滑，出口走弱，钢材加速累库，基本面走弱。粗钢平控文件或在中下旬出台。
铁矿石：现货报价，普式 62%价格指数 105.05 美元/吨(+1.3)，日照港超特粉 704 元/吨(-2)，PB 粉 840 元/ 吨(-10)。
据钢联数据，澳洲巴西铁矿发运总量 2280.7 万吨，环比减少 385.0 万吨。本期全球铁矿石发运总量 2832.9 万吨，环比减少 434.7 万吨。47 港到港总量 1935.3 万吨，环比减少 155.0 万吨;45 港到港总量 1867.4 万吨，环比减少 166.5 万吨。
247 家钢厂日均铁水产量 240.89 万吨，预计随着唐山高炉复产，铁水将重新上行，市场传闻粗钢平控文件于中下旬出台。
全国 45 个港口进口铁矿库存为 12290.36 万吨，环比降 161.60 万吨;日均疏港量 300.75 万吨，环比降 12.98 万吨。
总结来看，短期海外存避险情绪，商品或受拖累;产业层面，钢材加速累库，铁水重新上行但受粗钢压减限制，短期偏弱运行。
一、市场资讯
1. Mysteel 对河北、山西、吉林、辽宁、云南和安徽等 6 省进行 2023 年下半年粗钢平控推演。若粗钢产量调控政策定调“不增不减”，2023 年全年粗钢产量不超 2022 年，那么 2023 年 7-12 月河北粗钢产量合计不超过 9570.23 万吨。
2. 8 月 7 日，山东、河北、山西部分焦企针对焦炭价格提出了第五轮价格上涨，湿熄焦 100 元/吨，干熄焦 110 元/吨。
3. 7 月 31 日-8 月 6 日 Mysteel 澳洲巴西铁矿发运总量 2280.7 万吨，环比减少 385.0 万吨。澳洲发运量 1688.1 万吨，环比减少 166.5 万吨，其中澳洲发往中国的量 1335.9 万吨，环比减少 112.7 万吨。巴西发运量 592.7 万吨，环比减少 218.5 万吨。 本期全球铁矿石发运总量 2832.9 万吨，环比减少 434.7 万吨。
4. 7 月 31 日-8 月 6 日中国 47 港到港总量 1935.3 万吨，环比减少 155.0 万吨;中国 45 港到港总量 1867.4 万吨，环比减少 166.5 万吨;北方六港到港总量为 951.1 万吨，环比减少 16.7 万吨。
5. 美联储 7 月加息 25 个基点后，联邦基金利率目标区间被上调至 5.25%-5.5%的目标区间，为 22 年来的最高水平。威廉姆斯表示，未来是否需要进一步加息，这是一个悬而未决的问题，如果通胀率持续下降，美联储可能需要在 2024 年或 2025 年降息，以确保实际利率不会进一步上升。
6. 8 月 7 日，全国主港铁矿石成交 91.80 万吨，环比增 16.3%;237 家主流贸易商建筑钢材成交 14.62 万吨，环比增 16.6%。
7. 世界钢铁协会数据显示，2023 年上半年全球 37 个国家和地区高炉生铁产量为 6.588 亿吨，同比增长 0.9%。2022 年，这 37 个国家和地区的高炉生铁产量约占世界产量的 98%。
二、铁矿&钢材市场日度监测
