锂电企业逐鹿印尼，凭什么？

2023-08-09 00:59:15期货之家09

　　来源：海外钢铁

　　印尼正在成为中国锂电产业链集体奔赴的星辰大海。

　　7月31日，印尼投资部长巴赫里尔（Bahlil Lahadalia）表示，印尼决定加快电动汽车发展，比亚迪、五菱汽车等电动汽车厂商将在印尼建厂。印尼政府正在筹备一系列税收优惠政策。

　　“早些时候，我们讨论了如何与泰国和马来西亚等国家竞争。如果我们不立即讨论这个问题，那么肯定会落后于邻国。”他说。

　　显然，印尼已从新一轮东南亚招商角逐中胜出。今年2月，一位菲律宾官员向彭博社透露，菲律宾、越南和印尼都在争取比亚迪到当地投资建厂。这家全球第二大电动车企的代表去年底访问菲律宾，曾在当地考察工厂地址，这一结果可能在二季度公布。

　　印尼是东盟最大的经济体，2022年的GDP突破1.3万亿美元，位居世界第十六位，被认为是东南亚最重要、最有活力的市场之一。

　　中国已经成为印尼第一大贸易伙伴及主要投资来源国。根据印尼政府官方数据，去年印尼对中国的出口额为659亿美元，进口额为677亿美元。2022年中国以82亿美元成为印尼第二大投资来源国，仅次于新加坡（133亿美元）。

　　拥有2.78亿人口的印尼，蓬勃得像2000年初的中国。对中国锂电产业而言，它不仅意味着巨大的潜在市场，还拥有制造业人口红利。作为东南亚劳动力成本最低的国家，印尼的人口平均年龄只有29.7岁。

　　印尼总统佐科·维多多（Joko Widowo）正在雄心勃勃地把印尼打造成世界上最大的电动汽车制造中心。

　　印尼是世界上最大的镍生产国，坐拥全球近20%镍矿储量。镍对于制造电动汽车中使用的锂电池至关重要，高镍化成为大势所趋。中国是全球最大的动力电池生产国。

　　不过，印尼经济学家安德里·萨特里奥·努格罗霍认为，印尼无法全方位构建电动汽车供应链，政府需要在镍储备耗尽之前、不到20年内，确保中国信守技术转让承诺。

　　目前，国内锂电产业链都已经奔赴印尼。

　　率先布局的是以青山控股、华友钴业（603799.SH）、格林美（002340.SZ）为代表的上游采矿企业。紧随其后的是以宁德时代（300750.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）为代表的锂电企业。国内铜箔、负极、正极材料企业也追随宁王步伐在印尼扎根。车企更是闻风而动，五菱汽车、比亚迪（002594.SZ）等电动汽车厂商纷纷在印尼建厂。

　　2014年，佐科上任后提出了“全球海洋支点” 战略，中印尼关系蹄疾步稳。在资本和技术的助推下，这个支点正在撬动锂电世界变局。

　　业内认为，像印尼这样，从上游资源开采、冶炼，到中游材料、电池，到下游电动车，整个产业链都需要技术支持的国家，是全球产业链企业抢滩登陆、实现利润最大化的市场。

　　中国锂电产业将进一步走出“后补贴时代”，以产业优势换取全球市场。

　　有矿人多速来

　　日落时分，位于青山园区迎来晚高峰，汽车、摩托车在夕阳余晖下汇流，结伴而行的印尼员工们边走边聊，不时传出爽朗的笑声。

　　这是位于印尼中苏拉威西省莫罗瓦利县的中国印尼综合产业园。

　　印尼红土镍矿储量和产量丰富，但当地基础设施薄弱、工艺落后、人才不足，镍矿加工业发展迟迟未发展起来。

　　2009年，正值金融危机，青山控股灵魂人物项光达抄底印尼红镍矿，从此头戴“世界镍王”光环，浙江温州起家的“不锈钢一哥”青山控股进入印尼。

　　四年后，莫罗瓦利园区签约开建。在国内建产业园，开发运营的利润来自于土地一级开发收益、商业地产开发收益和当地政府返利。但在印尼，一切只能靠自己。

　　青山园区一边搭基建，一边招商。青山园区逐渐建立了自己的发电厂、净水处理和排污处理系统，修建了码头和机场。很多企业不愿意来，园区的对策是自己参股20%，引入项目时与入园企业一起投资，分担风险。

　　用他们的话说，就是“自拉自唱”而不是“你拉我唱”，是“招股引资”而不是“招商引资”。

　　中国有色金属协会镍业分会一位负责人直言，“印尼的中苏拉威西省，过去是个荒岛，青山过去以后，建成了许多基础设施、建筑、码头、工厂等，焕然一新，很现代化。”

　　与中苏拉威西省隔海相望处，是北马鲁古省古中哈马黑拉县。这里拥有世界级红土镍矿资源，青山控股与法国埃赫曼集团（钢、锰、镍生产巨头）合作，投资建设了印尼纬达贝工业园区。

　　镍不仅是制造不锈钢的必需原料，也是制造镍氢电池的关键成分。有了在不锈钢产业链白手起家、耕耘几十年的积累，在新能源行业，后来者青山选择三元锂电池这个关键赛道弯道超车。

　　2017年，青山携手国内伙伴华友钴业和格林美，在印尼的两个园区测试生产三元前驱材料——硫酸镍和混合氢氧化镍钴。如今，青山在印尼的生产线已经实现了这两种产品的规模生产。

　　除了矿产资源丰富，印尼制造业还具备人口红利。

　　一是年轻劳动力不断增加。目前，印尼人口平均年龄只有29.7岁。制造业是印尼仅次于服务业和农业部门的第三大就业部门。

　　二是劳动力成本较低。印尼是东南亚劳动力成本最低的国家，如在以劳动密集型产业为主的中爪哇，最低劳动工资约合人民币1000元/月。

　　三是国内市场不断增长。印尼的中产阶层不断壮大，预计到2030年中产阶层将增加7500万人。

　　给海洋一个支点

　　印尼总统佐科是个雷厉风行的人。2014年11月，他在北京出席APEC峰会间隙乘坐了京津城际高铁，当即决定印尼也要建自己的高铁。

　　2015年10月双方正式签署协议，中国国家铁路集团牵头施工。2016年1月，雅万高铁举行开工仪式，全长142公里。建成后，雅加达和万隆间的行车时间将由3个多小时缩短至40分钟。

　　上世纪80年代末，佐科创办了一个家具出口贸易公司。亚洲金融危机后，印尼经济陷入动荡，他却逆势获得成功。在欧洲推广印尼木质家具时，他感慨于欧洲城市规划之先进，这给了他后期政治改革以灵感。

　　一位熟悉他的法国家具商人伯纳德回忆，佐科梅兹回复订单质量和完成时间的要求时，每次都回答“是的”“有”，也总能设法完成。加上佐科全名太长，伯纳德将他称为“佐科威”（Jokewi， wi是佐科姓的头两个字母，也是法语“是”Oui的发音）。

　　有趣的是，上任后，佐科的实干和守诺的风格，让印尼民众和国际政坛延用这个昵称来称呼他。

　　现年62岁的佐科出生于爪哇中部城市梭罗的贫困家庭，父亲是一位竹材商贩。佐科毕业于印尼最好的大学之一，主修林业。

　　在2014年的印尼总统选举中，他以干练的形象击败了颇具实力的老派对手。在10月的总统就职典礼上，佐科呼吁发扬团结和努力工作的精神，并承诺恢复印尼的民族自豪感，建立更强大的海上力量。

　　上任首日，佐科就带着政府高官走访市内贫民窟，他喜欢随机抽查，认为“我们必须直接看到人民中间发生的事情”。一直到当了总统，他仍习惯穿着印尼国产的运动鞋出门。

　　佐科提出了“全球海洋支点”战略，2018年与中国政府签署了推进“一带一路”和“全球海洋支点”建设的谅解备忘录。

　　除了雅万高铁，中印尼合作还包括力争成为《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）合作示范区的“两国双园”项目。其中，机械电子和绿色矿业为两国约定共同打造的跨国合作产业链。

　　佐科认为，中印尼优势互补，印尼在自然资源、人口红利以及中产阶层壮大方面有很大潜力，中国在科技和资本方面拥有优势。

　　“我们需要投资合作，尤其在绿色能源、新能源汽车领域，我邀请中国资本来印尼投资。”他说。

　　佐科希望借助中国基建的杠杆发展经济，还希望借由印尼丰富的矿产资源，打造锂电全产业链，将印尼打造成电动汽车电池生产中心。

　　去年5月，佐科奔赴美国得克萨斯州，与特斯拉总裁马斯克商谈电动车领域的技术与投资。今年7月，佐科前往澳大利亚争取锂矿资源。

　　中国是印尼布局锂电产业链的核心力量。宁德时代、国轩高科、瑞浦兰钧（青山旗下）均在印尼建设规划了较大锂电产能。2018年以来，华友钴业、盛新锂能等上游资源端企业也在印尼建厂。

　　近年来，佐科的“下游化”（down-streaming）战略更凸显出其将印尼打造成工业大国的雄心。印尼自2020年末开始实施原镍出口禁令，引导下游冶炼企业在印尼建厂，避免只出口资源、不掌握下游技术的“资源陷阱”。

　　佐科介绍，2017年之前，印尼依靠出口原材料，镍产业每年出口规模只有10多亿美元，停止出口镍矿石后，去年的加工镍产品出口达到330亿美元，几乎是原来的30倍。

　　不过，这一战略受到不少国际压力。佐科坦言，最大障碍来自歧视性的国际贸易体制。“不出口镍的时候，我们在WTO遭到起诉；希望扩大出口时，我们面临许多市场准入要求。比如在欧洲，有防止森林砍伐的法规，在美国，有《通胀削减法案》。”

　　佐科将印尼的年经济增长目标定到7%。印尼政府数据显示，自他上任以来，印尼政府共兴建了2042公里的收费高速公路、5500公里的非收费公路，还完成了16个新机场、18个新海港和38个水坝的建设。

　　他还给印尼制定了宏伟的“2045愿景”：到2045年，印尼要成为发达国家，GDP跻身世界前五。高盛认为，这一梦想并非空中楼阁。到2050年，预计印尼经济体量将跃居世界第四。

　　“老头乐”征服印尼

　　2022年8月，五菱首款新能源全球车Air EV在印尼下线。中国驻印尼大使陆慷连发两条推特，他先是和印尼经济统筹部长艾尔朗加、印尼工业部长阿古斯共同出席了投产庆典，随后在园区试驾了五菱的新车。

　　去年，印尼销售了近8000辆电动汽车，其中大部分是五菱汽车。可见，国货之光电动“老头乐”已俘获了印尼人民的心。

　　1927年，美国通用汽车在印尼开设首家汽车组装厂，拉开印尼汽车工业序幕。2018年4月，佐科提出印尼工业4.0路线图，汽车产业为规划的先导产业之一。2022年，印尼汽车生产147.01万辆，同比增长31%，在东南亚成为仅次于泰国的第二大汽车生产国。

　　在销售端，印尼汽车批发量达104.8万辆，同比增长18.1%，是东南亚最大的汽车消费国。日系车在印尼占据超过九成的市场份额。

　　不过，目前印尼的电动车渗透率较低。根据印尼摩托车工业协会（AISI）和印尼汽车工业协会（GAIKINDO）的数据，2022年，印尼仅售出1.5万辆电动摩托车和8000辆电动汽车，大大低于同期传统内燃机车辆的销量，在总量中占比为0.01%和0.04%。

　　广阔的市场前景让中日韩企业近年来纷纷加码。

　　2015年，上汽通用五菱在印尼成立子公司，投资7亿美元建厂，两年后快速投产。当年，第一辆印尼产五菱汽车Confero下线，就拿下了印尼“年度最佳新车”和“最佳小型MPV”称号。

　　奇瑞汽车去年以组装的形式在印尼投产，今年将印尼设为生产基地，正式建厂。

　　比亚迪去年与印尼合作伙伴VKTR集团，联合当地巴士组装厂Tri Sakti生产纯电动大巴。今年3月，首批30辆比亚迪大巴交付到雅加达公交运营商Transjakarta手中，成为印尼首批正式投入运营的纯电动大巴。5月，印尼最大的出租车运营商Blue Bird宣布将向比亚迪采购占其新增车队80%数量的电动车。

　　韩系车不甘落后。现代汽车印尼工厂去年3月投产，随后追加投资将工厂年产能将从15万辆提升到25万辆。

　　日系车加码电动化。三菱汽车、丰田分别计划未来在印尼投资6.7亿美元、18亿美元，扩大混合动力和电动汽车生产规模。

　　今年4月，为了吸引投资，促进国内电动汽车生产，印尼推出电动汽车采购增值税激励措施，将电动汽车采购增值税从10%降至1%。

　　5月，在印尼电动车工业协会举办的车展上，五菱汽车、东风小康和上汽旗下的名爵汽车悉数登场。印尼已经成为电动汽车生产商不容错过的海外战场。

　　不过，机遇总是和挑战并存。

　　印尼本身配套并不完善，充电设施集中分布在雅加达及周边地区。根据去年销量测算，公共充电站存在较大缺口。

　　作为群岛国家，印尼主要岛屿之间以飞机和轮渡为主要交通方式。目前电动车的行驶范围局限在了雅加达及周边地区。

　　此外，印尼陆路交通建设发展不平衡，多数地区的道路存在坑洼，或缺乏维护。这对电动车质量提出了更高要求。