金融舆情周报：社保基金对股票投资上限达40% 可直投ETF

2023-12-11 10:19:46期货之家037

一、宏观要闻

1.重磅资金入市！社保基金对股票投资上限达40% 可直投ETF

12月6日，财政部联合人力资源和社会保障部对《全国社会保障基金投资管理暂行办法》进行了修订，起草了《全国社会保障基金境内投资管理办法(征求意见稿)》。

此次《管理办法》在社保基金投资范围、管理费率和投资监管比例等方面进行了优化调整；还明确社保基金会直接投资范围限于银行存款、同业存单，符合条件的直接股权投资、产业基金、股权投资基金(含创业投资基金)、优先股，经批准的股票指数投资、交易型开放式指数基金。

在管理费率方面，考虑到全国社保基金规模较大，已形成投资规模效应，为进一步促进全国社保基金保值增值，《管理办法》考虑参考基本养老保险基金投资监管办法和实践、结合相关监管改革方向，适度下调管理费率、托管费率上限。

2.央行行长潘功胜发文

12月4日，央行行长潘功胜在《人民日报》撰文指出，更加注重跨周期和逆周期调节，保持货币信贷总量和社会融资规模合理增长。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，引导金融机构增强信贷增长的稳定性和可持续性，满足实体经济有效融资需求，促进经济稳定增长。积极盘活被低效占用的金融资源，提高资金使用效率。

对于房地产，文章指出，主动适应我国房地产市场重大转型，战略上，牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位；策略上，弱化房地产市场风险水平，防范房地产市场风险外溢，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，维护房地产市场稳健运行。为保障性住房等“三大工程”建设提供中长期低成本资金支持，完善住房租赁金融政策体系，加快构建房地产发展新模式。

对于人民币汇率，中国人民银行将坚持以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，增强汇率弹性，更好发挥人民币汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器功能，让市场供求在汇率形成中发挥决定性作用。根据宏观经济和金融市场形势，稳定市场预期，坚决对市场顺周期、单边行为进行纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险。

3.国务院印发《空气质量持续改善行动计划》大力发展新能源和清洁能源

中国政府网12月7日消息，国务院印发《空气质量持续改善行动计划》提到，大力发展新能源和清洁能源。到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。

持续增加天然气生产供应，新增天然气优先保障居民生活和清洁取暖需求。在保障能源安全供应的前提下，重点区域继续实施煤炭消费总量控制。到2025年，京津冀及周边地区、长三角地区煤炭消费量较2020年分别下降10%和5%左右，汾渭平原煤炭消费量实现负增长，重点削减非电力用煤。

二、行业观察

1.股指期货等套保工具拟纳入社保基金投资范围

为进一步完善全国社保基金法规制度，规范投资行为，支持全国社保基金更好保值增值，财政部6日发布了《全国社会保障基金境内投资管理办法(征求意见稿)》(下称《征求意见稿》)，向社会公开征求意见。值得注意的是，《征求意见稿》提出，全国社保基金可以投资于股指期货、国债期货、股指期权等套期保值工具。

在投资范围方面，《征求意见稿》将此前专项批复进行整合，并适当优化调整投资范围，兼顾基金安全和保值增值需要。其中包括，根据金融市场发展，适当增加套期保值工具，具体包括股指期货、国债期货、股指期权等。

2.应对债市波动多款理财产品下调业绩比较基准

受债券市场波动影响，近期多家理财公司对旗下产品业绩比较基准进行下调，包括招银理财、华夏理财、农银理财等多家公司发布了有关业绩比较基准下调的公告，涉及现金管理类、半年定开、一年定开等产品，部分产品的业绩比较基准下调幅度甚至达到85个基点。

今年以来，银行理财产品的平均业绩比较基准持续下行。分析人士表示，业绩比较基准是理财公司根据市场情况作出的灵活调整，具有一定合理性。展望中长期，债券收益率趋于下行，投资者对理财产品的收益预期大概率也需进行调整。

3.中银协报告：资管机构应注重差异化发展构建更为全面、多元、均衡的产品布局

近日，中国银行业协会在2023年海峡两岸暨香港澳门财富管理论坛上发布《中国资产管理行业发展与创新研究报告(2023)》。报告指出，借鉴境外资管行业宝贵经验，我国的资管机构应当注重差异化发展，打造自身业务特色；构建更为全面、多元、均衡的产品布局；提高科技投入，加强数字化建设，力争在世界舞台进一步增强影响力，成为国际一流的资管机构。

报告显示，2022年全球资管行业的增长面临更多的不确定性，迈入了增速放缓的新阶段。纵观2022年中国资管行业发展表现，无论是政策出台，还是资管行业自身抵御风险能力建设，均取得不错成绩，并在全球资管市场承压下，保持了规模的正增长，整体韧性良好但增速明显放缓。

三、公司新闻

1.国有六大行出手！多家银行采取一对一座谈等形式与房地产企业交流

12月4日，邮储银行披露，近期，该行通过一对一座谈形式与八家房企深入交流。至此，国有六大行全部完成与房地产企业座谈等交流。

11月17日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开金融机构座谈会强调，各金融机构要深入贯彻落实中央金融工作会议部署，坚持“两个毫不动摇”，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷。

2.光大银行：今年以来房地产开发贷款投放规模近600亿元

据中证网消息，近期从光大银行获悉，11月中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开金融机构座谈会后，光大银行积极行动，主动对接万科、美的置业、金辉集团、新城控股、碧桂园、安徽置地、南京金基、天安骏业等多家民营和混合所有制房企，推动已批待投项目资金迅速落地，同时，认真听取企业诉求，“一户一策”研究服务方案，切实满足房地产企业合理融资需求。

据悉，按照2022年“金融16条”要求，今年以来，光大银行房地产开发贷款投放规模近600亿元。近期，按照中央金融工作会议精神及国家有关部门政策要求，光大银行进一步优化授信政策、审批绿色通道、专项优惠定价、尽职免责规定等支持举措，聚焦非国有房地产企业建立“敢贷、愿贷、能贷、会贷”长效机制，针对企业新增授信、展期降息、经营性物业贷款等融资需求，分类施策、精准发力，进一步提升对非国有房地产企业支持力度和服务质效。

3.股东与高管纷纷出手护盘上市银行股份增持动作频频

近日，宁波银行公告称，过去近两年内，公司持股5%以上股东雅戈尔集团股份有限公司(下称“雅戈尔集团”)增持该行1.5亿多股股份，持股比例增加了1.65%。未来半年内，雅戈尔集团还会继续增持该行股票不低于2000万股，增持价格不高于26.00元/股。

为提振市场信心，今年以来上市银行主要大股东和高管增持股份的频率明显高涨。其中，因触发稳定股价措施，银行的机构股东和高管被动增持的现象并不少，但主动增持的动作也不鲜见，传递出护盘银行股的信号。

四、海外动态

1.加拿大央行宣布继续维持基准利率不变

据新华社消息，加拿大银行(央行)6日第三次宣布将基准利率维持在当前5%的水平不变。加拿大银行同时宣布继续维持紧缩的货币政策，保持资产负债表规模正常化。

加拿大银行说，加拿大经济增长在2023年中期陷入停滞，第三季度的国内生产总值下降了1.1%。较高的利率水平抑制了支出，过去两个季度的消费增长接近于零，经济不再处于需求过剩状态。

加拿大银行说，经济放缓正在减轻各类商品和服务价格的通胀压力。10月份的通胀率回落至3.1%。近几个月来，核心通胀指标一直在3.5%至4%之间徘徊，10月份的数据接近该范围的下限。

2.世界黄金协会：11月黄金ETF资金流出放缓，COMEX净多头增加，料明年继续向好

界黄金协会(WGC)周三公布的最新数据显示，在地缘政治风险和投资者仓位的推动下，北美基金的资金净流入的支撑下，11月份全球黄金ETF资金流出明显放缓。

WGC的资金流动和持仓报告指出：“11月，全球实物支持的黄金ETF出现了9.2亿美元的小幅流出，明显低于上月。”“持有量降至3236吨，11月份减少了9吨，而管理下的总资产增长了2%，达到2120亿美元，得到了金价大幅上涨2%的支持。”

3. 日本央行副行长暗示“负利率将结束”！