近期公众号发了两篇哲学方面的文章《辩证》和《矛盾论》（毛主席经典著作之一），今天本文从辩证、矛盾的角度阐述钢铁产量平控与四季度钢铁需求之间的关系。
场景一：四季度钢铁需求维持在一季度水平，即环比二季度、三季度边际改善，回暖。
那么在此背景下，钢铁产量平控，压减产量，势必会引发供需之间的矛盾，导致钢材价格上涨，钢厂利润大幅改善，而侵蚀下游制造业的生存空间，给下游制造业带来原材料价格的大幅上涨，成本增加，削弱其出口商品竞争力，在当前出口如此不振的情况下，内需孱弱的情况下，对制造业的伤害不所谓不大。那么站在全局一盘棋的角度看，难道为了钢铁企业过好日子，而去牺牲其他行业的生存空间吗？这显然不是管理层想看到的结果。
此外，若在四季度实施相关的经济刺激政策，无形中也会带来需求的额外增加，那么实施较严的钢铁产量平控政策，也将极大的助涨钢铁产品价格，对经济刺激政策带来的负面影响也比较大。
场景二：需求环比继续走弱，下滑，那么在钢铁产量平控动机是为了改善钢厂利润，但需求弱，供给减，并不是从根本上稳住钢铁产品价格，相反的大概率存在原料下跌，钢材价格下跌，负反馈形成，原料与钢价共振下跌的概率。那么在原料跌，钢价跌的背景下，从市场预期看，下游会更加的去库存，观望，加大销售难度，钢铁产品销售压力集中在钢厂，对其资金链带来极大影响，由于价格下跌，市场更加的没有流动性、投机度。甚至会存在大量的超卖远期现货空单的情况，对市场的运行带来极大影响，最终形成螺旋下跌。
场景三：需求维持中性，保持在当前三季度七八月的水平。那么供给端的减量，也会影响价格的运行，只是上涨幅度不会比场景一中需求环比边际改善向好的上涨幅度大。通过原料下跌一点，钢价上涨一点，实现钢铁企业的利润扩大。如果不搞产量平控，也就意味着需求端可以更多期待，期待基建的力度大一点，积极财政更加有为，房地产端托底的力度也更大一点。其他领域的投资，财政货币政策都会大力支持。带动相关的钢需
如果严格落实产量平控政策，以辩证的角度看：四季度的需求要比当前还要差。需求要下滑一个档次。也就意味着各种刺激政策措施无法提振需求。所以必然走原料，成材螺旋共振下跌的负反馈路径；也就是说需求存在边际改善走好的预期和逻辑。那么钢价就存在原料，成材共振向上推涨的预期和逻辑，因为需求差的预期证伪，必然修复钢价估值，给到钢企利润。为原料持续走强提供支撑。
就场景二和三来说，在实施钢铁业实施较严的产量平控，确实有助于改善钢厂利润，稳住市场价格，但也从另外一个角度辩证的告诉我们，对接下来的经济刺激政策不要有任何期望，或者四季度不会有任何经济刺激政策出台。这种预期一旦形成，那么形成的后果，不知道诸位是否想过。那将面对的是国内资金的出逃、人民币的持续贬值。因为资金在国内没有赚钱预期，生意是萎缩，风险是不断加大的，资金不外逃，股市不暴跌，这种可能性几乎不存在。现在就仅仅政策工具箱里拿出来的工具不及市场预期，股市就已经一溃千里，市场信心尽失，在中美全方位爆发对抗的时代背景下，我们内部泄气，没有战斗力，人心涣散，这队伍还怎么带？市场预期能好？资本敢投资？居民敢消费？虽说通胀猛于虎，但通缩呢？通缩会爆发全面的危机，会造成一系列资产的估值贬值，泡沫爆裂，然后是一地鸡毛，这种情况下，试问，政策的决策者，敢去承担这样的后果吗？社会还怎么稳定？人心还怎么聚拢？那时候真就是兵败如山倒，
那么场景一温和的经济刺激政策促进市场逐步回暖，需求边际改善，向好，在钢铁业实施从严限产，拉涨钢价，伤害的还是下游需求企业。
也就是说希望大家在看待钢铁产量平控这个事的时候，站在全局的角度，站在国家经济管理者的角度，系统而全面的去分析对各方面的影响。习主席在治国理政理念上引用《道德经》的名言“治大国若烹小鲜”，告诉了我们治理国家，要全方面的协调，统筹，坚持全国一盘棋，全局一盘棋。现在我们仅仅只是为了钢铁行业的利益，其他行业的利益不管不顾了吗？
钢铁产量平控，与按照合规产能标准、环保评级标准、能耗指标、碳排放总量进行产量控制，是有本质区别的。前者粗暴，扰乱市场正常运行，干扰企业正常生产经营，后者依法行政，依法执政。精准化调控，引导钢铁产业转型高质量发展，促进钢铁业冶炼技术水平提升，产品质量等级提高，产品附加值增加。这对行业的发展是极为有利的，也是践行钢铁行业绿色发展，落实碳达峰、碳中和、碳减排的重要政策手段。同时产能的合规与否涉及到钢铁企业的公平公正。
所以如果是以产能合规、环保评级、能耗指标等引导钢铁企业合理生产，那么就不是钢铁产量平控，是落实碳达峰碳中和的相关碳排放政策，这样企业自由裁量权大，合理控制生产节奏，维护市场稳定。
现在路边社各种版本的产量平控说法，对交易形成了很大困扰。大家需要把握的一个核心矛盾、核心逻辑，是接下来的需求在当前的基础上是边际改善向好，还是环比继续下滑，再下一个台阶。
从今日最新公布的库存数据来看，
螺纹钢的需求明显继续呈现边际继续改善的趋势，其主要贡献依旧来自于基建，而不是地产。
热卷虽然也有累库 ，但热卷产量和需求皆是呈现回升态势。随着市场情绪逐步转好，补库需求有望陆续释放。
需求应继续呈现改善走势。特别是螺纹钢的表观消费，预计进入9月份有望回升至300万吨左右。这将极大的缓解热卷的压力。
