原油市场开始复苏了,eia再度上调油价预期油价好难！EIA超预期累库再泼冷水，SC原油有回暖迹象

2024-01-12 09:09:14股票投资013

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原油市场开始复苏了,eia再度上调油价预期油价好难！EIA超预期累库再泼冷水，SC原油有回暖迹象,第2张

　　归零心态

　　交易过程是个极度自由的过程，没有人会来约束你的行为，你几乎时时刻刻被欲望和恐惧所左右而可以随心所欲的做出交易的决定，所以你的亏损是已经注定了。而真正能够盈利的交易者是以心来约束自己的行为，亏货往往希望借助纪律在约束自己的心。知易行难和知难行易往往在这里体现不同的结局。

原油市场开始复苏了,eia再度上调油价预期油价好难！EIA超预期累库再泼冷水，SC原油有回暖迹象,第3张

　　后市观点

　　油价冲高回落，深陷横盘大幅拉锯泥潭。在经过近一个月的连续盘整蓄势之后，油价周三一度有继续对上档阻力发起冲击之势。但晚间EIA周度报告糟糕的库存数据再次给市场泼了一盆冷水，让市场从亚欧时段的乐观情绪中跌落。数据显示原油库存超预期累库133万桶，与凌晨API大幅降库数据形成巨大差异，汽柴油更是连续第二周大幅累库近1500万桶。让人失望的数据面前油价再次从日内高位回落超3%，投资者情绪再遭打击。

　　虽然EIA短期能源展望中判断欧佩克+减产将导致2024年第一季度全球石油库存平均减少80万桶/日。继周一沙特积极言论之后，油轮跟踪数据周二显示新年第一周俄罗斯履行承诺，如约减少原油出口量。但市场信心显然还是处在低位，对油价的展望非常犹豫，就像维多能源提及的石油闲置产能以及欧佩克+的纪律将成为2024年的焦点。该组织成员的任何行动不符合自愿减产水准都可能引发市场担忧，显然欧佩克+一季度必须保持团结合作才能重新给市场注入信心。虽然油价暂时还是很难摆脱低位区间震荡格局，连续的大幅震荡给习惯追涨杀跌的投资者带来伤害，但可以看到原油市场月差结构还是在此期间持续回暖，更值得一提的是本周SC原油表现开始强于欧美市场，持续贴水的月差结构也明显转强，已经被低估一段时间的SC盘面价格后面或迎来修复机会，谨慎参与，注意节奏把握。

　　每日动态

　　【1】WTI主力原油期货收跌0.87美元，跌幅1.2%，报71.37美元/桶；布伦特主力原油期货收跌0.79美元，跌幅1.02%，报76.8美元/桶；INE原油期货收涨0.96%，报557.5元。

　　【2】美元指数跌幅0.11%，报102.35；港交所美元兑人民币涨幅0.54%，报7.1507；美国十年期国债跌幅0.42%，报111.97；道琼斯工业指数涨幅0.45%，报37695.73。

　　近期要闻

　　【1】EIA报告：截至01月05日当周除却战略储备的商业原油库存增加133万桶，增幅超预期。库欣库存减少50.6万桶，01月05日当周美国战略石油储备（SPR）库存增加60.6万桶至3.55亿桶，增幅0.17%。汽油库存增加802.9万桶，预期增加249万桶；精炼油库存增加652.8万桶，预期增加238.2万桶

　　截至01月05日当周美国国内原油产量维持在1320.0万桶/日不变。除却战略储备的商业原油进口624.1万桶/日，较前一周减少65.4万桶/日。原油出口减少197.0万桶/日至332.2万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为2021.8万桶/日，较去年同期增加1.64%。

　　【2】EIA短期能源展望报告：预计2024年布伦特价格为82.49美元/桶，此前预期为82.57美元/桶。预计2024年WTI原油价格为77.99美元/桶，此前预期为78.07美元/桶。预计2025年WTI原油价格为74.98美元/桶；2025年布伦特原油价格为79.48美元/桶。

　　欧佩克+减产将导致2024年第一季度全球石油库存平均减少80万桶/日。

　　EIA短期能源展望报告：预计2024年美国原油产量为1321万桶/日，将增加29万桶/日，此前预期为1311万桶/日。预计2025年美国原油产量将增加23万桶/日，达到1344万桶/日。预计2024年欧佩克+原油产量将下降60万桶/日。随着减产措施到期，欧佩克+2025年原油产量将增加70万桶/日。根据预测，2025年圭亚那的石油产量将从2023年的40万桶/日增。

　　非欧佩克+国家的产量增长将从2023年的250万桶/日下降至2024年的110万桶/日，并在2025年进一步降至80万桶/日。EIA短期能源展望报告：预计2024年美国原油需求增速为27万桶/日，此前为25万桶/日。

　　2024年全球原油需求增速预期上调5万桶/日至139万桶/日，此前预期为134万桶/日。预计2025年全球石油需求将达到1.0367亿桶/日，比2024年增加121万桶/日。预计2025年美国原油需求增速为1万桶/日。

　　【3】俄罗斯履行承诺，如约减少原油出口量

　　据油轮跟踪数据周二显示，俄罗斯2024年第一周原油海上出口量与其在欧佩克+协议中承诺水平一致。数据显示，1月1日至1月7日期间，俄罗斯原油运输量平均为328万桶/日，比5月和6月海运出口量低30万桶/日（俄罗斯曾承诺在2023年底之前将石油出口量减少30万桶/日，以示对沙特的声援）。在11月底举行的最近一次欧佩克+会议上，俄罗斯表示将在2024年第一季度把出口量减少幅度提高到50万桶/日，而2024年第一周的平均出口量为328万桶/日，比2023年5-6月减少了30万桶/日，比截至12月31日的前一周减少了50万桶/日。截至1月7日的四周内，俄罗斯原油出口平均水平为334万桶/日，比5-6月水平低约24.5万桶/日。