六项金融“大礼包”发布！债券通升级 理财通2.0将上线 港澳居民内地购房更便利

期货之家018

1月24日，第17届亚洲金融论坛在香港开幕，同期，香港金融管理局(下称“金管局”)联同中国人民银行公布了六项深化香港和内地金融合作的政策措施，推动内地金融市场开放、巩固提升香港国际金融中心及离岸人民币业务枢纽地位，并进一步加强粤港澳大湾区联通。

具体包括：

1.将在内地发行的国债和政策性金融债纳入金管局人民币流动资金安排的合资格抵押品名单；

2.进一步开放境外机构投资者参与境内债券回购业务，支持所有已进入银行间债券市场的境外机构(包括“债券通”投资者)参与债券回购；

3.发布优化粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点的实施细则；

4.在大湾区实施港澳居民内地购房跨境支付便利化措施；

5.推动跨境征信合作，便利企业跨境融资；

6.扩大数字人民币在香港跨境试点。

香港金管局总裁余伟文表示，“这些措施将有助推动内地金融市场开放、巩固提升香港国际金融中心及离岸人民币业务枢纽地位，并进一步加强粤港澳大湾区联通。相关措施的公布，有赖金管局和央行，以及两地其他相关金融监管部门过去一段时间的共同努力。我们将和有关部门及业界密切合作，确保各项措施尽快顺利实施，并探讨其他进一步优化措施。”

在岸债券可作为担保品

在央行和金管局的共同推动下，1月24日，金管局宣布，将“债券通”北向合作(下称“北向通”)项下的人民币国债、政策性金融债券纳入人民币流动资金安排合资格抵押品名单。

余伟文表示，债券通投资者可以通过向金管局抵押北向通持有的债券，以人民币流动性安排，获取流动性资金。政策预计下月(2月)26日生效。

据介绍，本项措施将是首次正式在离岸市场，确立在岸的债券是可以作为担保品的功能，是两地债市发展中一个重要里程碑，也是香港作为离岸人民币市场重要一步。

另外两地还将探索债券通投资者更多的应用场景，例如作为北向通互换通的抵押品，或将来推出离岸国债期货交易时能否作为交易保证金。此前，香港金融管理局已经将离岸发行的中国国债和政策性金融债券纳入人民币流动资金安排合资格抵押品名单。

另一项措施是央行将会向更多的境外机构投资者开放内地银行债券回购业务。据介绍，该措施可以帮助国际投资者深度参与内地债券市场，增加债券通的吸引力，进一步巩固香港在联结内地和国际债券市场投资者中的独特角色。

资料显示，近年来，中国债券市场对外开放取得长足进步。截至2023年末，共有1124家境外机构进入中国债券市场，覆盖70多个国家和地区，持有中国债券总量为3.72万亿元人民币，较“债券通”开通前增长340%。

理财通2.0服务将上线

本次“理财通”优化将体现在提高个人的投资额度和扩大合资格的投资产品，同时在跨境销售和宣传方面给予更多政策空间。在接受记者采访时，余伟文表示，香港银行正在更新相关的业务系统和操作流程，预计将在一个月后开始提供理财通2.0的服务。

“跨境理财通”业务自2021年试点以来备受市场关注，本次新修订的《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》显示，粤港澳大湾区居民参与“跨境理财通”业务试点将更加便利，参与渠道更加多元，可购买的理财产品更加丰富。包括调整“南向通”业务的内地投资者参与条件，新增内地投资者 “近3年本人年均收入不低于40万”的可选条件，支持更多大湾区居民参与试点。

另外，个人投资者额度从100万元人民币提高到300万元人民币，也拓宽了业务试点范围，增加证券公司参与试点，同时将内地销售银行的人民币存款产品纳入“北向通”合资格产品范围，公募证券投资基金由“R1至R3”扩大为“R1至R4”风险等级(不含商品期货基金)，更好满足大湾区居民多样化投资需求。

香港证监会行政总裁梁凤仪表示：“这些优化措施是拓展‘跨境理财通’的一个重要里程碑，将深化和扩大香港在大湾区内的金融合作。尤其是合资格证券行的参与，不仅为业界开启新机遇，还拓宽跨境理财通至新客户群。”

根据香港证监会规定，参与“理财通”的香港券商必须为持有1号牌照的机构，股本和股东的资金不能少于1亿港币，分销基金和债券至少有3年的经验，而且每年的交易额不少于5亿港币，并需要具备完备的内部监控系统。另外，持牌机构在提供“跨境理财通”服务时，应与一家或多家合资格内地券商建立合作安排。

港澳居民内地置业、购物更便利

本次推出的措施还包括便利港澳居民在大湾区购房跨境支付。

过往由于资金从香港进入内地存在限额，不便于港澳居民在内地购房支付。政策优化后，港澳居民在大湾区9个内地城市置业，将会有明确的汇款和结算支付的流程和要求。

金管局与央行还将会进一步深化数字人民币(ECNY)在香港的跨境试点，方便大部分香港市民更便捷地开设和使用数字人民币钱包，以及在内地生活或者旅游支付。同时，内地游客的数字人民币钱包也可以在香港消费。

另外，两地监管将建立跨境征信互通业务试点合作框架，容许两地银行取得企业客户同意后，跨境查阅相关企业在另一个地方的征信数据，并争取在未来几个月，先以深圳和香港的互通作为起点，再逐步扩大试点范围。

当前粤港澳大湾区在持续深化互联互通。

香港财经事务及库务局局长许正宇在出席本届论坛期间，向记者表示大湾区占国家GDP约百分之十一至十二，整个地区是非常有竞争力的，创造了经济价值以及很多投资、融资的机会。香港作为金融中心，即是一个联通者，也是增值者。希望包括大湾区在内的“理财通”，以及很多不同的优化措施进一步落实。下一步当然将是保险售后服务中心，希望能尽快落定。