16家中介机构开年收罚单 从严监管趋势不改

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（原标题：16家中介机构开年收罚单 从严监管趋势不改）

开年以来，证监系统持续释放从严监管信号。截至1月9日，已有包括券商、会计师事务所等在内的16家中介机构领了罚单，涉及交易所的自律监管措施、地方证监局的行政处罚书和行政监管措施等。

南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，全面注册制实施以来，为提高上市公司质量，监管层严把市场“入口关”，对券商、会计师事务所等中介机构的责任进一步压实，促使中介机构提高执业质量和信息披露的可靠性。未来，从严监管常态化趋势明显，市场参与各方需勤勉尽责，避免不合规对声誉带来的影响。

一查就撤？监管追责到底

近日，深交所接连公布多张券商罚单，事涉投行首次公开募股(IPO)项目，多是发行人在主动撤回上市申请后被事后追责，保荐券商、多名保荐代表人纷纷被点名。

具体来看，芯天下在2022年成功过会，过会1年多后，芯天下和保荐机构中信建投于2023年12月底主动申请撤回上市材料，深交所决定终止该公司上市审核。从撤回到罚单火速下达，仅经历了一周。深交所认为，保荐机构中信建投及两名保代未对发行人所处市场情况及同行业可比公司情况予以充分关注，未充分核查发行人对终端客户的销售情况，对发行人业绩预计情况未审慎发表专业意见并督促发行人提高信息披露质量。为此，深交所对中信建投进行书面警示。

华智融的保荐机构为民生证券，其上市申请于2023年3月3日被深交所受理，3月28日进行了第一轮问询。与芯天下一样，华智融于7月19日主动撤回了发行申请文件。从对华智融的监管函中可以看到，深交所对公司进行了现场督导，发现保代对发行人境外销售业务核查程序执行不到位，比如督导组在抽查发行人主要境外客户收入细节测试样本时，发现存在无法提供提单、无法查询物流信息的情形。深交所对民生证券保荐代表人采取书面警示的监管措施。

海通证券保荐的沃得农机IPO项目在注册环节终止上市路，该项目曾被证监会现场检查。监管注意到四项违规行为，投行及保代未就实际控制人所持股权冻结情况持续履行尽职调查职责并及时报告；对关联方资金拆借披露的准确性未予充分核实；未对发行人会计基础不完善、内部控制不规范的情况予以充分关注；未经同意改动招股说明书。对此，深交所对海通证券采取书面警示的自律监管措施。

另外，国信证券保荐垠艺生物因内控把关作用履职不到位，机构与保荐代表人一并被采取书面警示的监管措施；广州芯德的保荐机构招商证券，深交所认为保荐代表人存在对发行人境外销售业务核查程序执行不到位、对发行人股东持股比例的确定依据核查不充分、对发行人股东出资情况执行的核查程序不到位等问题，对保荐代表人采取书面警示的自律监管措施。

监管机构近年来对于“带病闯关”后试图一撤了之的公司及其中介机构的态度愈发严格，券商分类评价显示，2023年共有15家券商因投行业务被扣分。证监会多次表态，坚持从严监管，常态化开展投行内控现场检查，紧盯“一查就撤”、“带病闯关”等突出问题，综合运用资格罚、经济罚等手段，督促证券公司持续提升执业质量、专业能力和内控水平，真正发挥“看门人”功能作用。

此外，因研究条线违规，方正证券收到湖南证监局责令改正的行政监管措施。湖南证监局认为，方正证券存在个别证券分析师向客户违规私自荐股、发布证券研究报告前泄露证券研究报告内容和观点等情形，方正证券和发布证券研究报告业务部门行政负责人双双领了罚单。

多家会计师事务所收罚单

除了券商被罚，还有会计师事务所因违规被重罚。北京证监局近日披露对北京中天华茂会计师事务所的行政处罚决定书。处罚书显示，中天华茂为东方网力提供2020年年报审计服务，未勤勉尽责，出具的审计报告存在虚假记载，事实清楚、证据充分。北京证监局对中天华茂责令改正，罚款的同时暂停从事证券服务业务6个月。

年报披露即将开始，年报审计问题引发监管的高度关注。据统计，截至1月9日，已有10家会计师事务所收到了证监系统下达的行政处罚决定书或行政监管措施，总计13份。

具体涉及到中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)、大华会计师事务所(特殊普通合伙)、中汇会计师事务所(特殊普通合伙)、中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)等。从处罚原因来看，收到罚单的会计师事务所均被发现在年报审计过程中存在内部治理、质量控制和职业道德等问题。

近年来，证监会持续采取措施，加大对财务舞弊的打击力度，对履职尽责不到位的会计师事务所严厉惩戒。2023年9月15日，证监会发布了《会计师事务所从事证券服务业务合规手册》，意在进一步引导会计师事务所增强合规意识，规范执业行为。

倒逼机构归位尽责

全面注册制下，保荐机构、会计师事务所作为资本市场“看门人”，在提高资本市场信息披露质量、保护投资者合法权益、发挥资本市场优化资源配置功能中发挥着重要作用。

单从保荐机构来看，责任发生了三方面的重要变化。一位投行人士表示，一是从“受理即担责”到“申报即担责”，意味着中介机构把关责任前移；二是责任边界外延拓宽，在过错推定原则下，如果中介机构不能有效证明其没有过错，则最终会被认定其具有过错；三是处罚更严，尤其是中小券商，如果受到行政处罚，从分类评价和市场声誉来看，将付出难以承受的代价。

“对履职尽责不到位的中介机构严厉惩戒，是监管部门对资本市场不法主体践踏市场规则的打击和警告。”田利辉预期，从严监管的态势仍将持续，中介机构要主动适应新形势下的监管要求，审计机构要加强把关、保荐机构需更趋审慎、证券公司应完善内控。