可转债债性和股性对应的重要指标分别是
可转债同时有股性和债性。如何衡量可转债的债性呢，其中很重要的一个指标就是到期收益率，本文就系统给大家介绍下什么是到期收益率、以及如何使用到期收益率。
溢价率决定了可转债是否能跟上股票的上涨速度。上不封顶的美誉，主要参考指标就是溢价率。公式为：溢价率 = （转债当前价格/转股价值-1）*100。转债当前价格和转股价值的值通常都有，所以计算溢价率相对简单。
可转债的股性是指可转债价格对正股价格波动的敏感程度，债券则是指可转债作为债券投资时的价格属性，即持有到期兑付本息，从这点来看，债券的面值有为可转债筑底的作用。股性决定了可转债的收益，因为可转债可以转股，股价越高收益就越高，这些会反映到可转债价格中来，使可转债的价推高。
可转债投资(十八):什么是到期收益率
什么是到期收益率？举例来说，如果你投资了1万元的可转债，假设不进行转股操作，而是选择持有到期获取本金与利息，那么这笔投资的年化收益率便是可转债的到期收益率，通常我们称之为YTM（Yield to Maturity）。以绿茵转债为例，假设你购买了100张，每张价值108元，总花费为10780元。
到期收益率（YTM）是使债券上得到的所有回报的现值与债券当前价格相等的收益率。它反映了投资者如果以既定的价格投资某个债券，那么按照复利的方式，得到未来各个时期的货币收入的收益率是多少。
可转债YTM指的是可转债的到期收益率。详细解释如下：可转债是债券的一种，其特性是可以在特定条件下转换为发行公司的股票。而可转债的到期收益率则反映了投资者购买这种债券并持有至到期所能获得的收益率。
到期收益率是投资者在目前价格购买可转债并持有到期，每年可以获得的收益。对于可转债投资者而言，大多数关注的是触发强制赎回以获得超额收益，实现与上市公司的双赢。在股市走熊的情况下，可转债的进攻性较弱，此时投资者更注重可转债的“债性”。
可转债投资(十七):可转债的停牌规则与竞价规则
1、沪市可转债：挂单价格不高于实时最低卖出价的110%，不低于实时最高买入价的90%。深市可转债：挂单价格范围为最新成交价的90%至110%。### 停牌规则与时间 沪市可转债 涨跌20%：停牌半小时，14：57复牌。涨跌30%：停牌至14：57，随后复牌。
2、盘中临时停牌规则：涨跌20%，临时停牌30分钟；涨跌30%，停牌到14：57分。盘中临时停牌后复牌规则：沪市转债盘中临时停牌后复牌，采取连续竞价方式。盘中连续竞价范围是，最高买入价（买一）的90%，最低卖出价（卖一）的110%之间。收盘竞价方式：14：57-15：00沪市转债收盘采取连续竞价的方式。
3、上海可转债：首次上涨至20%，停牌30分钟，若涨幅超过30%，则直接停牌至14：57分。若停牌时间超过14：57分，则在14：57分重新开盘。停牌期间，所有挂单均作废。 深圳可转债：与上海可转债的停牌制度相同，但不同的是，在停牌期间，所有挂单均有效，需通过价格触发释放。
