■ 市场分析
2月6日，中国人民银行开展3390亿元逆回购，期限14天，中标利率1.95%。
国内：加强监管融券业务。1）截至2月5日，上交所融资余额报7552.18亿元，较前一交易日减少184.3亿元；深交所融资余额报6642.02亿元，较前一交易日减少210.11亿元；两市合计14194.2亿元，较前一交易日减少394.41亿元。2）证监会2月6日发言称，将继续协调引导公募基金、私募基金、证券公司、社保基金、保险机构、年金基金等各类机构投资者更大力度入市，鼓励和支持上市公司加大回购增持力度，为A股市场引入更多增量资金。3）证监会新闻发言人称，证监会对融券业务提出三方面加强管制措施：一是暂停新增转融券规模，以现转融券余额为上限，依法暂停新增证券公司转融券规模；二是要求证券公司加强对客户交易行为的管理，严禁向利用融券实施日内回转交易（变向T+0交易）的投资者提供融券；三是持续加大监管执法力度。
海外：美国石油每日产量创新高。1）美国克利夫兰联储主席梅斯特昨日发言称：预计美联储对2024年稍晚开始降息的信心将增强。FOMC的货币政策状态不错，过早降息将是一个错误。预计家庭开支将在2024年出现一定程度的缓和。当前的储备金水平和通胀回落幅度不仅仅是充足而已。2）美国能源信息署EIA发言称：美国12月石油产量每日为1330万桶，创历史新高。预计2024美国石油产量每日1310万桶、预计2025年产量每日1349万桶。3）以色列公共广播公司2月6日晚间引援以色列官员的话报道称，以色列官方不会接受哈马斯提出的任何有关停止军事行动的条件。
■ 策略
单边：2403合约短期偏多。
套利：关注收益率曲线策略维持陡峭化（+2×TS-1×T）。
套保：中期存调整压力，空头可采用2403合约适度套保。
■ 风险提示
经济大幅弱于预期，流动性宽松低于预期。
